科技賦能  數(shù)據(jù)驅(qū)動全面深化證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型

【編者按】為深入貫徹落實黨的二十大精神，推動《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》落地見效，促進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，按照證監(jiān)會總體工作安排，定于2022年11月在全行業(yè)開展“證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題宣傳月”活動。通過開展“證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題宣傳月”活動，搭建交流平臺，促進(jìn)經(jīng)驗分享，繁榮行業(yè)金融科技生態(tài)，推動行業(yè)金融科技進(jìn)步，營造行業(yè)金融科技創(chuàng)新氛圍。該篇為“證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題宣傳月”系列宣傳之一。

科技賦能  數(shù)據(jù)驅(qū)動全面深化證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型

歷經(jīng)三十多年的探索和發(fā)展，中國多層次資本市場的基礎(chǔ)框架已經(jīng)形成，證券行業(yè)也逐漸進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。在全面深化改革、加快轉(zhuǎn)型升級的新形勢下，金融科技正成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁引擎。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)活力不斷釋放，證券業(yè)轉(zhuǎn)型升級及高質(zhì)量發(fā)展的勢頭更加強(qiáng)烈，金融科技的作用和價值更加突顯。“十四五”以來，海通證券始終秉承“集團(tuán)化、國際化、數(shù)字化”的發(fā)展戰(zhàn)略，以建設(shè)“數(shù)字海通2.0”為目標(biāo)，不斷推動人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在業(yè)務(wù)場景的深入應(yīng)用，全面深化公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，努力為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展探索新路、積累經(jīng)驗、提供樣板。

一、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)堅持規(guī)劃引領(lǐng)

證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，頂層設(shè)計不可缺失。企業(yè)在研究制定科技規(guī)劃時，尤其要加強(qiáng)對國家和行業(yè)相關(guān)科技規(guī)劃的深入領(lǐng)會和準(zhǔn)確把握，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作提供高階指導(dǎo)。

一是從國家層面來看，2021年3月發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中明確提出，要加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體驅(qū)動生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式變革。2021年12月國務(wù)院印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中，也把加快金融領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型，合理推動大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在銀行、證券、保險等領(lǐng)域的深化應(yīng)用作為大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點任務(wù)。

二是從行業(yè)層面來看，2019年中國人民銀行發(fā)布了《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019－2021）》，2022年接續(xù)出臺了《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022－2025）》，從戰(zhàn)略全局對金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)行了頂層設(shè)計和統(tǒng)籌規(guī)劃，為新時期金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型明確了方向和路徑。2021年10月，中國證監(jiān)會科技監(jiān)管局正式發(fā)布了《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，緊扣“推進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展”與“數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更加智慧”兩大主題，為新發(fā)展階段證券期貨業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了綱領(lǐng)性指南，并將推進(jìn)科技賦能與金融科技創(chuàng)新作為其中的重點方向。

三是從證券公司層面來看，各證券公司應(yīng)以行業(yè)科技發(fā)展規(guī)劃為指引，充分考慮企業(yè)自身特點和條件稟賦，研究制定相應(yīng)的科技發(fā)展規(guī)劃，而不是直接用行業(yè)科技發(fā)展規(guī)劃替代企業(yè)自身科技規(guī)劃。海通證券在2016年率先研究制定了五年科技發(fā)展規(guī)劃，為公司“十三五”科技發(fā)展明確了方向和目標(biāo)，通過構(gòu)建項目組織推動機(jī)制和綜合度量體系，確保了公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成效。通過五年的推進(jìn)，公司科技水平逐步實現(xiàn)了從行業(yè)“跟跑”到“并跑”，再到局部“領(lǐng)跑”的轉(zhuǎn)變，為高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實的數(shù)字基座。

二、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)堅持理念先行

推動證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，首要的是推動企業(yè)數(shù)字化理念的認(rèn)知重塑，要推動建立全員數(shù)字素養(yǎng)，培育良好數(shù)字文化。只有理念到位，才能凝聚共識、形成合力，確保數(shù)字化轉(zhuǎn)型的落地效果。

一是要建立長遠(yuǎn)全局思維。數(shù)字化轉(zhuǎn)型必須要服務(wù)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，科技是手段，數(shù)據(jù)是資產(chǎn)，推動企業(yè)提質(zhì)增效是最終目的。因此，證券公司在推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型時，不僅要關(guān)注眼前收益，更要關(guān)注中長期發(fā)展利益；不僅要關(guān)注局部領(lǐng)域，更要關(guān)注前中后臺全領(lǐng)域的數(shù)字化布局，最大程度實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)長遠(yuǎn)全局發(fā)展相匹配。

二是要建立創(chuàng)新包容思維。數(shù)字化轉(zhuǎn)型追求原創(chuàng)性創(chuàng)新甚于模仿創(chuàng)新，以獲得跨越式的發(fā)展。這就要求主動擁抱變化、自我革新，以開拓和探索的精神改變現(xiàn)有模式。在堅持“零容忍”的總體要求下，行業(yè)和證券公司也要在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中允許試錯、寬容失敗，在創(chuàng)新發(fā)展和安全穩(wěn)定中謀求平衡。

三是要建立開放融合思維。在企業(yè)內(nèi)部，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實現(xiàn)需要打破部門墻，樹立數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅僅是技術(shù)部門的任務(wù)，更需要技術(shù)與業(yè)務(wù)的雙向融合才能有效推進(jìn)的理念；在企業(yè)外部，隨著證券公司對科技投入的加大和科技能力的提升，要避免“拿來主義”和“閉門造車”兩個極端，要在堅持自主可控的基本前提下，加快融入生態(tài)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏。

四是要建立底線紅線思維。合規(guī)是紅線、安全是底線。證券公司在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中應(yīng)密切關(guān)注金融科技的合規(guī)性問題，把握好金融科技創(chuàng)新的合規(guī)邊界，避免粗放式、低層次的盲目發(fā)展，要合理平衡科技創(chuàng)新同金融安全的關(guān)系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。要將安全生產(chǎn)作為第一生命線，始終確保重要信息系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，為業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

三、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)堅持綱舉目張

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項系統(tǒng)工程，需要從數(shù)字化戰(zhàn)略、數(shù)字化治理、數(shù)字化業(yè)務(wù)、數(shù)字化底座、保障機(jī)制等多方面綜合推進(jìn)，而關(guān)鍵是構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型的四梁八柱，從而綱舉目張，最終推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型藍(lán)圖的全面實施。

一是構(gòu)建敏捷高效組織架構(gòu)。大部分證券公司都有比較完善的信息技術(shù)治理體系，為了強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的領(lǐng)導(dǎo)，往往會單獨設(shè)立相應(yīng)的決策機(jī)構(gòu)，比如數(shù)字化轉(zhuǎn)型辦公室、金融科技委員會等，但在執(zhí)行層面仍然沿用現(xiàn)有的科技和業(yè)務(wù)部門架構(gòu)，容易造成執(zhí)行層面的沖突現(xiàn)象。海通證券則由信息技術(shù)治理委員會作為信息技術(shù)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的統(tǒng)一決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)信息技術(shù)管理辦公室和數(shù)據(jù)治理工作辦公室，實現(xiàn)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型與信息技術(shù)工作的有機(jī)結(jié)合。同時，優(yōu)化了“一部兩中心一實驗室”的科技管理組織架構(gòu)，將原有的信息技術(shù)管理部調(diào)整為金融科技部、軟件開發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心、金融科技創(chuàng)新實驗室四大職能部門，以推動科技管理、軟件研發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)維、科技創(chuàng)新向?qū)I(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。

二是深化關(guān)鍵技術(shù)自主可控。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)信息化發(fā)展的高級階段，需要圍繞業(yè)務(wù)場景的綜合技術(shù)運(yùn)用，而實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的自主可控是基礎(chǔ)。為了提升對核心關(guān)鍵技術(shù)的掌控能力，海通證券建立了“一核心三平臺”的平臺化發(fā)展戰(zhàn)略，2017年在行業(yè)中率先啟動了新一代核心交易系統(tǒng)的自主研發(fā)工作。該系統(tǒng)基于“分布式、全內(nèi)存、高并發(fā)、低延遲”技術(shù)架構(gòu)，支持靈活部署方式和水平擴(kuò)展能力，快速迭代，交易穿透時延達(dá)到幾十微秒級，系統(tǒng)可靠性、并發(fā)度及交易性能均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。同時，推動建立自主可控的移動端開發(fā)平臺、PC端開發(fā)平臺和管理類應(yīng)用開發(fā)平臺，為更多應(yīng)用系統(tǒng)構(gòu)建統(tǒng)一、通用的底層技術(shù)平臺。

三是推動科技業(yè)務(wù)融合力度。數(shù)字化轉(zhuǎn)型本質(zhì)是促進(jìn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，因此，它不僅僅是科技部門的工作，更需要公司各業(yè)務(wù)條線共同參與、共同承擔(dān)數(shù)字能力的構(gòu)建職責(zé)。為進(jìn)一步推動業(yè)務(wù)與科技的雙向融合，海通證券試點在多個業(yè)務(wù)條線設(shè)置“業(yè)務(wù)科技融合團(tuán)隊”。該團(tuán)隊由業(yè)務(wù)和科技部門分別抽調(diào)人員組成，業(yè)務(wù)能力與技術(shù)素養(yǎng)兼?zhèn)?，能夠有效承?dān)業(yè)務(wù)與技術(shù)溝通的橋梁作用，帶動業(yè)務(wù)與科技協(xié)同發(fā)展，形成業(yè)務(wù)需求與解決方案的“適配器”，共同打造“科技團(tuán)隊中最了解業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊中最了解科技”的復(fù)合型人才隊伍；并且以促進(jìn)“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”為長期目標(biāo)，通過對業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)動態(tài)、客戶需求的洞察，推動業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)而成為公司構(gòu)筑新一輪競爭優(yōu)勢的重要抓手。

四是加強(qiáng)科技創(chuàng)新開放生態(tài)。各證券公司通過深化與同業(yè)、科技公司、科研機(jī)構(gòu)等在科技發(fā)展、技術(shù)攻關(guān)、場景應(yīng)用等方面的合作，共同努力促進(jìn)金融科技生態(tài)圈建設(shè)，推動全行業(yè)科技能力的發(fā)展。海通證券堅持以服務(wù)國家戰(zhàn)略為使命，運(yùn)用資本市場的專業(yè)能力和市場影響力，通過“投、融、保、研”聯(lián)動機(jī)制，抓住科創(chuàng)板、注冊制改革全面推進(jìn)的市場機(jī)遇，與合作伙伴共同開辟金融科技新藍(lán)海，全力構(gòu)建金融科技開放生態(tài)，激發(fā)創(chuàng)新主體活力；并通過聯(lián)合創(chuàng)新實驗室、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟、產(chǎn)業(yè)基金孵化等形式，攜手產(chǎn)、學(xué)、研、用探索聯(lián)合創(chuàng)新之路，為各類新興技術(shù)在海通的研究、試驗和應(yīng)用提供良好的創(chuàng)新環(huán)境。

五是激發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素潛能。如何開展數(shù)據(jù)治理、更好地發(fā)揮數(shù)據(jù)價值是證券公司實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型必須解決的核心問題，而首要是實現(xiàn)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的準(zhǔn)確分類分級。海通證券根據(jù)《證券期貨業(yè)數(shù)據(jù)分類分級指引》，于2020年開展了數(shù)據(jù)分類分級研究，結(jié)合行業(yè)業(yè)務(wù)特點，從個人信息保護(hù)切入，構(gòu)建了2大類5層級的分類框架、4層級的數(shù)據(jù)定級規(guī)則和定級調(diào)整規(guī)則、近1200項的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線數(shù)據(jù)分類分級清單，探索建立了一套具有行業(yè)特色的數(shù)據(jù)分類分級管理體系，在行業(yè)率先形成了可落地的數(shù)據(jù)分類分級實踐范例。

四、深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)堅持緊扣趨勢

當(dāng)前，中國證券業(yè)合規(guī)風(fēng)控管理日趨嚴(yán)格，財富管理轉(zhuǎn)型力度不斷加大，機(jī)構(gòu)客戶交易占比穩(wěn)步提升，衍生品業(yè)務(wù)快速發(fā)展，境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動日益緊密，這些新情況、新趨勢都對證券公司數(shù)字化能力提出更多、更高、更新的挑戰(zhàn)，客觀上又促進(jìn)了證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)一步深化和提速。

一是強(qiáng)化財富管理支持能力。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型已形成行業(yè)共識，走出傳統(tǒng)通道型業(yè)務(wù)模式，以客戶為中心，以提升客戶體驗、強(qiáng)化產(chǎn)品銷售和增強(qiáng)投顧服務(wù)為核心的新模式正在加速形成。一方面，證券公司要全面優(yōu)化交易和業(yè)務(wù)辦理線上化支持能力，以滿足客戶全天候、全渠道的服務(wù)要求，同時，不斷增強(qiáng)線上業(yè)務(wù)數(shù)字化運(yùn)營能力，持續(xù)拓展線上入口流量、活躍度和客戶體驗；另一方面，證券公司要加快產(chǎn)品管理系統(tǒng)建設(shè)，構(gòu)建從產(chǎn)品引入到銷售的全流程管理體系，打通業(yè)務(wù)端到端服務(wù)的全鏈條。

二是強(qiáng)化機(jī)構(gòu)服務(wù)支持能力。隨著投資品類和配套制度的豐富和完善，資本市場涌現(xiàn)出更多元的交易機(jī)會和更復(fù)雜的投資模式，使得機(jī)構(gòu)客戶對綜合金融服務(wù)的需求不斷增加。一方面，證券公司要強(qiáng)化自己的專業(yè)基因，依托自身基因做好通道、融資等服務(wù)，提升交易撮合能力；另一方面，證券公司也要能夠借助自身投行、研究、產(chǎn)品等業(yè)務(wù)線，加強(qiáng)資源的整合，圍繞資產(chǎn)配置、投資研究、交易服務(wù)等客戶的核心需求，提供一攬子解決方案和一站式綜合服務(wù)，持續(xù)提升產(chǎn)品、服務(wù)的供給能力。

三是強(qiáng)化投行投資支持能力。證券公司投行業(yè)務(wù)和私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)板塊的數(shù)字化轉(zhuǎn)型起步相對較晚，隨著我國多層次資本市場戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，尤其是科創(chuàng)板和注冊制的推出，加速推進(jìn)了投行投資類業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。一方面，證券公司要通過底稿電子化來滿足行業(yè)對加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求，全面替代以紙質(zhì)底稿和業(yè)務(wù)流程臺賬為主的傳統(tǒng)運(yùn)營模式；另一方面，證券公司要以數(shù)字化手段實現(xiàn)對投行項目和私募股權(quán)類項目“全流程、全要素、全周期、全覆蓋”的精細(xì)化管理。利用人工智能、區(qū)塊鏈等新興數(shù)字技術(shù)在金融文檔審核、處理、防篡改等方面的能力，有效嵌入投行投資業(yè)務(wù)的日常運(yùn)作環(huán)節(jié)，構(gòu)建起“人+技術(shù)”的數(shù)字化投行新模式。

四是強(qiáng)化中后臺賦能支持能力。推動證券公司全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)加快構(gòu)建“小前臺、大中臺、強(qiáng)后臺”的新模式，尤其要加強(qiáng)中后臺數(shù)字化能力建設(shè)。在業(yè)務(wù)運(yùn)營領(lǐng)域，證券公司要通過業(yè)務(wù)運(yùn)營的流程再造，實現(xiàn)業(yè)務(wù)審核、業(yè)務(wù)處理、業(yè)務(wù)監(jiān)控、業(yè)務(wù)復(fù)核等全流程的數(shù)字化和智能化；在合規(guī)風(fēng)險領(lǐng)域，證券公司要通過新技術(shù)的綜合運(yùn)用，推動從事后向事中、事前的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)主要風(fēng)險的科學(xué)計量、主動識別和有效處置；在數(shù)據(jù)治理領(lǐng)域，證券公司要以數(shù)字資產(chǎn)梳理和分類分級為基礎(chǔ)，構(gòu)建數(shù)據(jù)分類管控、差異化服務(wù)的管理和技術(shù)體系，在夯實數(shù)據(jù)安全的前提下，持續(xù)提升數(shù)據(jù)的完整性、準(zhǔn)確性和及時性，以充分釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。

隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，證券公司自身的模式也會不斷演進(jìn)。證券公司根據(jù)聚焦的客戶群體與業(yè)務(wù)資本化程度不同，既有布局全產(chǎn)品線、為客戶提供全周期綜合服務(wù)、以綜合平臺能力和科技能力打造競爭力的大型全能投行，也有深耕某類核心業(yè)務(wù)或聚焦某類特定客戶的精品投行，從而構(gòu)建多層次、差異化的行業(yè)生態(tài)。證券公司應(yīng)根據(jù)自身的特點和發(fā)展模式制定相應(yīng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略，共建行業(yè)健康發(fā)展的生態(tài)圈，共同擁抱轉(zhuǎn)型加速的數(shù)字化時代。

（作者簡介：毛宇星，理學(xué)博士，管理學(xué)博士后，教授級高級工程師，現(xiàn)任海通證券股份有限公司黨委委員、副總經(jīng)理兼首席信息官，兼任中國證券業(yè)協(xié)會證券科技專業(yè)委員會副主任委員、上海金融科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副理事長和《上海信息化》理事會副理事長。）