問：為什么說防范化解金融風險是維護金融安全的重要組成部分？

答：金融風險有隱蔽性、復雜性、突發(fā)性、外溢性。防范化解金融風險，有助于保障貨幣和財政政策穩(wěn)健有效，發(fā)揮金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎設施資源配置、風險管理和支付結(jié)算等關鍵功能，改善金融生態(tài)環(huán)境，維護政治、經(jīng)濟和社會穩(wěn)定。加強對金融風險尤其是系統(tǒng)性金融風險的防范化解，是金融安全工作的重中之重。

問：人民銀行如何監(jiān)測評估系統(tǒng)性金融風險？

答：人民銀行不斷完善系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測、評估和預警體系，探索從多個層面分析系統(tǒng)性金融風險的來源與可能傳導渠道，以及如何運用指標表征相關風險。定期發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告》，全面評估我國金融體系穩(wěn)健性狀況，提升金融風險防控的前瞻性和有效性。宏觀上，關注宏觀杠桿率和償債能力風險、外部沖擊風險等，建立健全相關監(jiān)測指標體系。中觀上，關注金融業(yè)自身運行中可能產(chǎn)生的風險積累，持續(xù)對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)進行穩(wěn)健性評估，綜合運用金融市場壓力指數(shù)監(jiān)測股票、債券、貨幣和外匯等市場風險。微觀上，關注單體金融機構(gòu)風險，穩(wěn)步推進央行金融機構(gòu)評級、銀行業(yè)壓力測試、公募基金流動性風險壓力測試等工作，建立銀行風險監(jiān)測預警機制，開展保險公司穩(wěn)健性現(xiàn)場評估，持續(xù)進行大型有問題企業(yè)風險監(jiān)測。

問：如何運用宏觀審慎政策工具防范風險？

答：宏觀審慎政策工具主要用于防范金融體系的整體風險，具有“宏觀、逆周期、防傳染”的基本屬性，這是其有別于主要針對個體機構(gòu)穩(wěn)健、合規(guī)運行的微觀審慎監(jiān)管的重要特征。宏觀審慎政策工具往往具有“時變”特征，即根據(jù)系統(tǒng)性金融風險狀況動態(tài)調(diào)整，以起到逆周期調(diào)節(jié)的作用。例如，在信貸增速過快、系統(tǒng)性風險累積時，提高逆周期資本緩沖要求以增加銀行貸款成本、抑制信貸投放沖動并為潛在損失建立緩沖；在風險暴露時下調(diào)逆周期資本緩沖要求，以吸收損失，提高銀行信貸支持能力。

問：系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架是什么？

答：系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)規(guī)模大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務復雜度高、與其他金融機構(gòu)關聯(lián)性強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發(fā)生重大風險事件而無法持續(xù)經(jīng)營，將對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險。2018年11月，人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布《關于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見》，初步建立我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架。2021年10月，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管。一是對系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本和杠桿率要求，推動其提高損失吸收能力，降低發(fā)生重大風險的可能性。二是要求系統(tǒng)重要性銀行制定并更新恢復處置計劃，預先籌劃重大風險情形下的應急預案，明確股東和債權(quán)人的風險化解與損失承擔責任，提高風險可處置性。三是從宏觀審慎管理角度，強化事前風險預警，與微觀審慎監(jiān)管加強統(tǒng)籌、形成合力。

問：我國如何加強金融控股公司監(jiān)管？

答：金融控股公司規(guī)模大、業(yè)務多元化、關聯(lián)度較高、風險外溢性強，直接關系到國家金融安全和社會公共利益。2020年9月，《國務院關于實施金融控股公司準入管理的決定》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》發(fā)布，我國金融控股公司監(jiān)管框架建立。一是實施市場準入管理。非金融企業(yè)投資控股兩類或兩類以上的金融機構(gòu)、所控股金融機構(gòu)的類型和資產(chǎn)規(guī)模具備規(guī)定情形的，應當設立金融控股公司，納入監(jiān)管范疇。二是堅持總體分業(yè)經(jīng)營。金融控股公司開展股權(quán)投資與管理，自身不直接從事商業(yè)性金融活動，由控股的金融機構(gòu)來開展具體金融業(yè)務，分業(yè)經(jīng)營，相互獨立，建立風險防火墻。三是圍繞系統(tǒng)性風險的防范，落實重點監(jiān)管內(nèi)容。主要包括隔離實業(yè)板塊和金融板塊，規(guī)范股東資質(zhì)和股權(quán)管理，實施對金融控股公司整體的資本監(jiān)管、公司治理和關聯(lián)交易的監(jiān)管，建立金融控股公司統(tǒng)一全面的風險管理體系，防范風險交叉?zhèn)魅尽?/span>