第一章 總則

第一條　為了指導(dǎo)、督促期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有效落實(shí)適當(dāng)性管理要求，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）及相關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條　期貨公司、期貨公司子公司以及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”）向投資者公開銷售或者非公開轉(zhuǎn)讓期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為投資者提供證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)，適用本指引。

第三條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、行政法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和本指引的要求，制定投資者適當(dāng)性管理制度，在經(jīng)營(yíng)中勤勉盡責(zé)，審慎履職，向投資者銷售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

第四條　中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）按照《辦法》、本指引及其他規(guī)定對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。

第二章 投資者分類

第五條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，可以采用但不限于以下方式：

（一）查詢、收集投資者資料；

（二）問卷調(diào)查；

（三）知識(shí)測(cè)試；

（四）其他現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)溝通等。

第六條　投資者對(duì)其提供的信息和證明材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并配合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估、分類及匹配管理。投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

第七條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者，并實(shí)施差異化適當(dāng)性管理。

第八條　符合《辦法》第八條（一）、（二）、（三）項(xiàng)條件的投資者，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證、登記或備案證明、開戶類型證明等身份資質(zhì)證明材料。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過的，可將其直接認(rèn)定為專業(yè)投資者，并將認(rèn)定結(jié)果書面告知投資者。

第九條　符合《辦法》第八條（四）、（五）項(xiàng)條件的投資者劃分為專業(yè)投資者時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（一）投資者提出申請(qǐng)，并提供以下證明材料：

１.機(jī)構(gòu)投資者提供最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)表、金融資產(chǎn)證明文件、本機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)歷等；

２.自然人投資者提供近一個(gè)月本人的金融資產(chǎn)證明文件或近３年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等。

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過的，認(rèn)定其為專業(yè)投資者。

第十條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類，由低至高分別為Ｃ1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、Ｃ2、Ｃ3、Ｃ4、Ｃ5類。

第十一條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以制作投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷以了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況：

（一）問卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信狀況等因素；

（二）問卷問題不少于10個(gè)；

（三）問卷應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估選項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項(xiàng)的分值和權(quán)重，建立評(píng)估得分與風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評(píng)估結(jié)果，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合評(píng)估。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在投資者填寫風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷時(shí)，不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。

第十二條　風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1類的自然人投資者，符合以下情形之一的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者：

（一）不具有完全民事行為能力；

（二）沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第十三條　符合《辦法》第十一條規(guī)定條件的普通投資者，可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者。申請(qǐng)轉(zhuǎn)化流程如下：

（一）投資者填寫轉(zhuǎn)化申請(qǐng)書，確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料；

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者提供的資料進(jìn)行審核，通過追加了解投資者信息、開展投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易等方式對(duì)投資者進(jìn)行審慎評(píng)估，確認(rèn)其符合轉(zhuǎn)化要求；

（三）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)向其說明對(duì)普通投資者和專業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)告知其評(píng)估結(jié)果及理由。

第十四條　符合《辦法》第八條第（四）（五）項(xiàng)規(guī)定條件的專業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書面告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其履行相應(yīng)的適當(dāng)性評(píng)估、匹配與管理義務(wù)。

第十五條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，收錄投資者信息并及時(shí)更新。數(shù)據(jù)庫(kù)中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：

（一）《辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息；

（二）投資者在本經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失信行為記錄；

（三）投資者歷次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷內(nèi)容、評(píng)級(jí)時(shí)間、評(píng)級(jí)結(jié)果等；

（四）投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者或者不同類別投資者轉(zhuǎn)化的申請(qǐng)及審核記錄等；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其它信息。

第十六條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)正常運(yùn)行，有效滿足投資者適當(dāng)性管理需求。

投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)納入經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維管理體系統(tǒng)一管理。

第十七條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必要時(shí)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存。

第三章 產(chǎn)品（服務(wù)）分級(jí)

第十八條　協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄。如產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生變化，協(xié)會(huì)應(yīng)根據(jù)情況及時(shí)更新名錄。

第十九條　期貨行業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)原則上由低到高劃分為五級(jí)，分別為R1、R2、R3、R4、R5級(jí)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，不得低于協(xié)會(huì)名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)可以由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自主確定，但應(yīng)當(dāng)至少包含本指引規(guī)定的R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

第二十條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，綜合考慮流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品或服務(wù)過往業(yè)績(jī)等因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度審慎評(píng)估、劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估表，根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的評(píng)估因素與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評(píng)估因素的分值和權(quán)重，建立評(píng)估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

涉及投資組合的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。

第二十一條　產(chǎn)品或服務(wù)對(duì)投資者有準(zhǔn)入條件要求的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)要件審核，審慎向符合準(zhǔn)入條件的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第二十二條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托其他機(jī)構(gòu)銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)受托機(jī)構(gòu)具備銷售相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的人員、內(nèi)控制度、技術(shù)設(shè)備等能力。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并告知代銷方所委托產(chǎn)品或者提供服務(wù)的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。

第四章 適當(dāng)性匹配與管理

第二十三條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照“適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者” 的原則銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守下列匹配要求：

（一）投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標(biāo)；

（二）產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他匹配要求。

第二十四條　普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定：

（一)C1類投資者（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）可購(gòu)買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二)C2類投資者可購(gòu)買或接受R1、R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（三)C3類投資者可購(gòu)買或接受R1、R2、R3風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（四)C4類投資者可購(gòu)買或接受R1、R2、R3、R4風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)；

（五)C5類投資者可購(gòu)買或接受R1、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者只可購(gòu)買或接受R1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

專業(yè)投資者可購(gòu)買或接受所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

第二十五條　投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者后，應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署特別風(fēng)險(xiǎn)警示書，確認(rèn)其已知悉產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力的事實(shí)及可能引起的后果。

第二十六條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照《辦法》第二十三條的規(guī)定告知可能的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及明確的適當(dāng)性匹配意見。

第二十七條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，應(yīng)綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見，獨(dú)立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出的適當(dāng)性匹配意見不表明其對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會(huì)降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用。

第二十八條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行以下適當(dāng)性義務(wù)：

（一）追加了解投資者的相關(guān)信息；

（二）向投資者提供特別風(fēng)險(xiǎn)警示書，揭示該產(chǎn)品或服務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)特征，由投資者簽字確認(rèn)；

（三）給予投資者至少24小時(shí)的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風(fēng)險(xiǎn)。

第二十九條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或服務(wù)的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見，并告知投資者。

第五章 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性內(nèi)控管理

第三十條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)部制度，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）了解投資者的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；

（二）投資者分類的依據(jù)、方法和流程；

（三）了解產(chǎn)品或服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；

（四）產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)的依據(jù)、方法和流程；

（五）適當(dāng)性匹配的標(biāo)準(zhǔn)、方法和流程；

（六）執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理內(nèi)部制度的保障措施。

第三十一條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過現(xiàn)場(chǎng)方式向普通投資者履行本指引第十三條、第二十六條、第二十八條和第二十九條規(guī)定的告知、警示程序的，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式履行告知、警示程序的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

第三十二條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評(píng)估與銷售隔離機(jī)制，銷售人員不得參與投資者的分類評(píng)估、產(chǎn)品與服務(wù)的分級(jí)評(píng)估，以及投資者與產(chǎn)品或服務(wù)的匹配。

第三十三條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全回訪制度，由從事銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員，以電話、電郵、信函、短信等適當(dāng)方式，每年抽取一定比例進(jìn)行適當(dāng)性回訪。對(duì)于下列普通投資者，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行回訪：

（一）生活來源主要依靠積蓄或社會(huì)保障的；

（二）購(gòu)買或接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)的；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他投資者。

第三十四條　回訪的內(nèi)容包括但不限于：

（一）受訪人是否為投資者本人或者本機(jī)構(gòu)；

（二）受訪人是否親自填寫了相關(guān)信息表格、問卷，并按要求簽字或者蓋章；

（三）受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化；

（四）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)揭示或者警示的內(nèi)容；

（五）受訪人是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)與所購(gòu)買的產(chǎn)品或服務(wù)相匹配；

（六）受訪人是否已知曉可能承擔(dān)的費(fèi)用及相關(guān)投資損失；

（七）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員是否存在《辦法》第二十二條禁止的行為；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。

第三十五條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識(shí)與技能，不斷提升適當(dāng)性執(zhí)業(yè)規(guī)范水平。

第三十六條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確專門部門對(duì)適當(dāng)性管理工作開展情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，至少每半年開展一次適當(dāng)性自查，并于每年的三月底及九月底前形成半年度自查報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于適當(dāng)性制度建設(shè)、適當(dāng)性評(píng)估與匹配、數(shù)據(jù)庫(kù)管理、培訓(xùn)記錄、資料保管、投訴處理、存在問題與整改措施等情況。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)違反適當(dāng)性管理要求的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)要求及時(shí)處理并主動(dòng)報(bào)告。

第三十七條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性工作履職情況、投訴情況等納入監(jiān)督問責(zé)機(jī)制，確保從業(yè)人員切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得采取可能鼓勵(lì)其從業(yè)人員向投資者銷售不適當(dāng)產(chǎn)品或提供不適當(dāng)服務(wù)的考核、激勵(lì)機(jī)制或措施。

第三十八條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以向投資者披露本機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理制度，協(xié)會(huì)鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)站、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等披露投資者分類政策、產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)政策和自查報(bào)告等。

第三十九條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)有關(guān)的信息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等，保存期限不得少于20年。

第四十條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)在履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)過程中獲取的投資者信息、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止信息和資料被泄露或者被不當(dāng)利用。

第四十一條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將適當(dāng)性糾紛處理納入本機(jī)構(gòu)的投訴管理辦法，明確糾紛的處理機(jī)制。投資者提出調(diào)解的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合，優(yōu)先通過協(xié)商解決爭(zhēng)議。

第六章 自律管理

第四十二條　協(xié)會(huì)可采取現(xiàn)場(chǎng)或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立和執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查。

第四十三條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合協(xié)會(huì)檢查工作，不得拒絕、拖延提供有關(guān)資料，或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。

第四十四條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員履行投資者適當(dāng)性職責(zé)時(shí)違反本指引的，協(xié)會(huì)將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)定采取自律懲戒措施。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者之間發(fā)生適當(dāng)性糾紛，可以向協(xié)會(huì)申請(qǐng)調(diào)解。

第七章 附則

第四十五條　本指引所稱書面形式包括紙質(zhì)或者電子形式。

第四十六條　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)時(shí)，可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)附件的內(nèi)容加以調(diào)整和補(bǔ)充，但不得低于本指引及附件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十七條　除境外期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托代理開展特定品種交易的情形外，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向境外投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本指引規(guī)定。

第四十八條　經(jīng)理事會(huì)同意，協(xié)會(huì)發(fā)布產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄。

第四十九條　本指引所規(guī)定條款與其它證券期貨自律規(guī)則條款內(nèi)容發(fā)生競(jìng)合的，在不與《辦法》內(nèi)容、原則、精神、內(nèi)在邏輯及證監(jiān)會(huì)相關(guān)解釋相違背的情況下，適用較為嚴(yán)格的規(guī)定條款。

第五十條　本指引經(jīng)協(xié)會(huì)第四屆理事會(huì)第十四次會(huì)議（臨時(shí)）審議通過。

第五十一條　本指引的解釋權(quán)歸協(xié)會(huì)理事會(huì)。

第五十二條　本指引自2017年7月1日起施行。2012年9月27日發(fā)布、2015年4月3日修訂發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序》，2010年2月9日發(fā)布、2013年9月3日修訂發(fā)布的《期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（修訂）》同時(shí)廢止。

附件：1.產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄

　　　2.投資者基本信息表（自然人、機(jī)構(gòu)）

      3.專業(yè)投資者申請(qǐng)書

　　　4.專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書

　　　5.普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者申請(qǐng)書

　　　6.專業(yè)投資者轉(zhuǎn)化為普通投資者確認(rèn)書

　　　7.普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷說明及參考問題（自然人、機(jī)構(gòu)）

　　　8.普通投資者適當(dāng)性匹配意見告知書

　　  9.普通投資者購(gòu)買高于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力產(chǎn)品或　　　　服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警示書

　　　10.普通投資者購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警　　　　　示書

附件1

產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄

為有效指導(dǎo)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)，依據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十六條規(guī)定，制定本名錄。

期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以參考本名錄細(xì)化產(chǎn)品及服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得低于本名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

本名錄不代表協(xié)會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性的判斷或保證。

注：1. 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開展風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品及服務(wù)標(biāo)的來劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)； 

2. 期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理計(jì)劃的分級(jí)參考監(jiān)管部門及相關(guān)產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)；

3.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券交易所股票期權(quán)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理參考監(jiān)管部門及相關(guān)產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。

附件2　　　　　投資者基本信息表（自然人）

投資者基本信息表（機(jī)構(gòu)）

附件3

專業(yè)投資者申請(qǐng)書

附件４

專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書

附件５　　　　普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者申請(qǐng)書

附件６

專業(yè)投資者轉(zhuǎn)化為普通投資者確認(rèn)書

附件7

普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷說明及參考問題

（適用于自然人投資者）

投資者姓名：                   身份證號(hào)：

本問卷旨在了解您可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度等情況，借此協(xié)助您選擇合適的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)類別，以符合您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估是本公司向投資者履行適當(dāng)性職責(zé)的一個(gè)環(huán)節(jié)，其目的是使本公司所提供的金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)與您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)相匹配。

本公司特別提醒您：本公司向投資者履行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估等適當(dāng)性職責(zé)，并不能取代您自己的投資判斷，也不會(huì)降低金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，與金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用等將由您自行承擔(dān)。

本公司提示您：本公司根據(jù)您提供的信息對(duì)您進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，開展適當(dāng)性工作。您應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息及證明材料，并對(duì)所提供的信息和證明材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

當(dāng)您的各項(xiàng)狀況發(fā)生重大變化時(shí)，需對(duì)您所投資的金融產(chǎn)品及時(shí)進(jìn)行重新審視，以確保您的投資決定與您可承受的投資風(fēng)險(xiǎn)程度等實(shí)際情況一致。

本公司在此承諾：對(duì)于您在本問卷中所提供的一切信息，本公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求承擔(dān)保密義務(wù)。除法律法規(guī)規(guī)定的有權(quán)機(jī)關(guān)依法定程序進(jìn)行查詢以外，本公司保證不會(huì)將涉及您的任何信息提供、泄露給任何第三方，或者將相關(guān)信息用于違法、不當(dāng)用途。

一、財(cái)務(wù)狀況

1.您目前的主要收入來源是：

A．工資、勞務(wù)報(bào)酬

B．生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得

C．利息、股息、轉(zhuǎn)讓證券等金融性資產(chǎn)收入

D．出租、出售房地產(chǎn)等非金融性資產(chǎn)收入

E．無收入來源，生活主要依靠積蓄或社會(huì)保障

2.您最近三年個(gè)人年均收入為：

A.不超過5萬元人民幣

B.5萬-20萬元（不含）人民幣

C. 20萬-70萬元（不含）人民幣

D. 70萬元人民幣以上

3.最近您家庭預(yù)計(jì)進(jìn)行期貨投資的資金占家庭現(xiàn)有總資產(chǎn)（不含自住、自用房產(chǎn)及汽車等固定資產(chǎn)）的比例是：

A．70%以上

B．50-70%

C．30-50%

D．10%-30%

E．10%以下

4.您是否有尚未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)，如有，其性質(zhì)是：

A．沒有

B．有，住房抵押貸款等長(zhǎng)期定額債務(wù)

C．有，信用卡欠款、消費(fèi)信貸等短期信用債務(wù)

D．有，親朋之間借款

5.您可用于投資的資產(chǎn)數(shù)額（包括金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)）為：

A．不超過10萬人民幣

B．10萬-100萬（不含）人民幣

C．100萬-300萬元（不含）人民幣

D．300萬元人民幣以上

二、投資知識(shí)

6.以下描述中何種符合您的實(shí)際情況：

A．現(xiàn)在或此前曾從事金融、經(jīng)濟(jì)或財(cái)會(huì)等與金融產(chǎn)品投資相關(guān)的工作超過兩年

B．已取得金融、經(jīng)濟(jì)或財(cái)會(huì)等與金融產(chǎn)品投資相關(guān)專業(yè)學(xué)士以上學(xué)位

C．取得證券從業(yè)資格、期貨從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(CPA)或注冊(cè)金融分析師證書(CFA)中的一項(xiàng)及以上

D．我不符合以上任何一項(xiàng)描述

7.您的投資知識(shí)可描述為：

A．有限：基本沒有證券期貨投資知識(shí)

B．一般：對(duì)證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有基本的知識(shí)和理解

C．豐富：對(duì)證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有豐富的知識(shí)和理解

D．非常豐富：具有專業(yè)的證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，且理解深入

三、投資經(jīng)驗(yàn)

8.您的投資經(jīng)驗(yàn)可以被概括為：

A．除銀行活期和定期存款外，我基本沒有其他投資經(jīng)驗(yàn)

B．除銀行活期和定期存款外，我購(gòu)買過基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品，但還需要進(jìn)一步的指導(dǎo)

C．我是一位有經(jīng)驗(yàn)的投資者，參與過股票、基金等產(chǎn)品的交易，并傾向于自己做出投資決策

D．我是一位非常有經(jīng)驗(yàn)的投資者，參與過權(quán)證、期貨或創(chuàng)業(yè)板等產(chǎn)品的交易

9.有一位投資者一個(gè)月內(nèi)做了15筆交易（同一品種買賣各一次算一筆），我認(rèn)為這樣的交易頻率：

A．太高了

B．偏高

C．正常

D．偏低

10.過去一年時(shí)間內(nèi)，您購(gòu)買的金融產(chǎn)品或接受的金融服務(wù)（含同一類型的不同產(chǎn)品或服務(wù)）的數(shù)量是：

A．5個(gè)以下

B．6至10個(gè)

C．11至15個(gè)

D．16個(gè)以上

11.以下金融產(chǎn)品或服務(wù)，您投資經(jīng)驗(yàn)在兩年以上的有：

A．銀行存款

B．債券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金或其它固定收益類產(chǎn)品等

C．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種等

D．期貨、期權(quán)

E．融資融券

F．復(fù)雜金融產(chǎn)品、其它產(chǎn)品或服務(wù)

（注：本題可多選，但評(píng)分以最高分值選項(xiàng)為準(zhǔn)。）

12.如果您曾經(jīng)從事過金融市場(chǎng)投資，在交易較為活躍的月份，平均月交易額大概是多少:

A．10萬元以內(nèi)

B．10萬元-30萬元

C．30萬元-100萬元

D．100萬元以上

E．從未從事過金融市場(chǎng)投資

13.您的投資年限為：

A．1年以下

B．1-5年

C．5-10年

D．10年以上

四、投資目標(biāo)

14.您用于期貨及相關(guān)投資的大部分資金不會(huì)用作其它用途的時(shí)間段為：

A．0到1年

B．1到5年；

C．無特別要求

15.您打算重點(diǎn)投資于哪些種類的投資品種？

A．債券、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等固定收益類投資品種

B．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種

C．期貨

D．融資融券

E．復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品或服務(wù)

F．其他產(chǎn)品或服務(wù)

（注：本題可多選，但評(píng)分以其中最高分值選項(xiàng)為準(zhǔn)。）

16.假設(shè)有兩種不同的投資：投資A預(yù)期獲得5%的收益，有可能承擔(dān)非常小的損失；投資B預(yù)期獲得20%的收益，但有可能面臨25%甚至更高的虧損。您將您的投資資產(chǎn)分配為：

A．全部投資于A

B．大部分投資于A

C．兩種投資各一半

D．大部分投資于B

E．全部投資于B

五、風(fēng)險(xiǎn)偏好

17. 當(dāng)您進(jìn)行投資時(shí)，您的首要目標(biāo)是：

A．資產(chǎn)保值，我不愿意承擔(dān)任何投資風(fēng)險(xiǎn)

B．產(chǎn)生一定的收益，可以承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)

C．產(chǎn)生較多的收益，可以承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)

D．實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，愿意承擔(dān)很大的投資風(fēng)險(xiǎn)

18.您認(rèn)為自己能承受的最大投資損失是多少？

A．盡可能保證本金安全

B．一定的投資損失

C．較大的投資損失

D．損失可能超過本金

19.您打算將自己的投資回報(bào)主要用于：

A．改善生活

B．個(gè)體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或證券、期貨投資以外的投資行為

C．履行撫養(yǎng)、撫育或贍養(yǎng)義務(wù)；

D．償付債務(wù)

六、其他信息

20.您的年齡是：

A．18-30歲

B．31-40歲

C．41-50歲

D．51-60歲

E．超過60歲

21.今后五年時(shí)間內(nèi)，您的父母、配偶以及未成年子女等需承擔(dān)法定撫養(yǎng)和贍養(yǎng)義務(wù)的人數(shù)為：

A．1-2人

B．3-4人

C．5人以上

22.您的最高學(xué)歷是：

A. 高中或以下

B. 大學(xué)?？?/span>

C. 大學(xué)本科

D. 碩士及以上

23.您家庭的就業(yè)狀況是：

A．您與配偶均有穩(wěn)定收入的工作

B．有配偶，其中一人有穩(wěn)定收入的工作

C．有配偶，均沒有穩(wěn)定收入的工作或者已退休

D．單身，但有穩(wěn)定收入的工作

E．單身，目前暫無穩(wěn)定收入的工作

投資者簽署確認(rèn)

本人已經(jīng)了解并愿意遵守國(guó)家有關(guān)期貨市場(chǎng)管理的法律、法規(guī)、規(guī)章及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，本人在此鄭重承諾以上填寫的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。若本人提供的信息發(fā)生任何重大變化，本人將及時(shí)書面通知貴公司。

                                投資者（簽章）：

日期：     年  月  日

普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷說明及參考問題

（適用于機(jī)構(gòu)投資者）

投資者名稱：                   金融賬號(hào)：

本問卷旨在了解貴單位可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度等情況，借此協(xié)助貴單位選擇合適的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)類別，以符合貴單位的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估是本公司向投資者履行適當(dāng)性職責(zé)的一個(gè)環(huán)節(jié)，其目的是使本公司所提供的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)與貴單位的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)相匹配。

本公司特別提醒貴單位：本公司向投資者履行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估等適當(dāng)性職責(zé)，并不能取代貴單位自己的投資判斷，也不會(huì)降低金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，與金融產(chǎn)品或金融服務(wù)相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用等將由貴單位自行承擔(dān)。

本公司提示貴單位：本公司根據(jù)貴單位提供的信息對(duì)貴單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，開展適當(dāng)性工作。貴單位應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息及證明材料，并對(duì)所提供的信息和證明材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

當(dāng)貴單位的各項(xiàng)狀況發(fā)生重大變化時(shí)，需對(duì)貴單位所投資的金融產(chǎn)品及時(shí)進(jìn)行重新審視，以確保貴單位的投資決定與貴單位可承受的投資風(fēng)險(xiǎn)程度等實(shí)際情況一致。

本公司在此承諾：對(duì)于貴單位在本問卷中所提供的一切信息，本公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求承擔(dān)保密義務(wù)。除法律法規(guī)規(guī)定的有權(quán)機(jī)關(guān)依法定程序進(jìn)行查詢以外，本公司保證不會(huì)將涉及貴單位的任何信息提供、泄露給任何第三方，或者將相關(guān)信息用于違法、不當(dāng)用途。

1.貴單位的性質(zhì)：

A. 國(guó)有企事業(yè)單位

B. 非上市民營(yíng)企業(yè)

C. 外資企業(yè)

D. 上市公司

2.貴單位的凈資產(chǎn)規(guī)模為：

A. 500萬元以下

B.500萬元-2000萬元

C. 2000萬元-1億元

D. 超過1億元

3.貴單位年?duì)I業(yè)收入為：

A. 500萬元以下

B.500萬元-2000萬元

C. 2000萬元-1億元

D. 超過1億元

4.貴單位擬投入期貨賬戶資產(chǎn)為：

A. 300萬元以下

B.300萬元-1000萬元

C. 1000萬元-2000成元

D. 超過3000萬元

E.目前未開立期貨賬戶

5.貴單位是否有尚未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)？如有，主要是：

A. 銀行貸款

B. 公司債券或企業(yè)債券

C. 通過擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)募集的借款

D. 民間借貸

E. 沒有數(shù)額較大的債務(wù)

6.對(duì)于金融產(chǎn)品投資工作，貴單位打算配置怎樣的人員力量：

A.一名兼職人員(包括負(fù)責(zé)人自行決策)

B.一名專職人員

C.多名兼職或?qū)Ｂ毴藛T，相互之間分工不明確

D.多名兼職或?qū)Ｂ毴藛T，相互之間有明確分工

7.貴單位所配置的負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品投資工作的人員是否符合以下情況：

A. 現(xiàn)在或此前曾從事金融、經(jīng)濟(jì)或財(cái)會(huì)等與金融產(chǎn)品投資相關(guān)的工作超過兩年

B. 已取得金融、經(jīng)濟(jì)或財(cái)會(huì)等與金融產(chǎn)品投資相關(guān)專業(yè)學(xué)士以上學(xué)位

C. 取得證券從業(yè)資格、期貨從業(yè)資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書（CPA）或注冊(cè)金融分析師證書（CFA）中的一項(xiàng)及以上

D. 本單位所配置的人員不符合以上任何一項(xiàng)描述

8.貴單位是否建立了金融產(chǎn)品投資相關(guān)的管理制度：

A. 沒有。因?yàn)橐ＷC操作的靈活性

B. 已建立。包括了分工和授權(quán)的要求，但未包括投資風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)則

C. 已建立。包括了分工與授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列與金融產(chǎn)品投資有關(guān)的規(guī)則

9.貴單位對(duì)證券期貨投資知識(shí)的了解可描述為：

A．有限：基本沒有掌握證券期貨投資知識(shí)的人員

B．一般：對(duì)證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有基本的知識(shí)和理解

C．豐富：對(duì)證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有豐富的知識(shí)和理解

D．非常豐富：具有專業(yè)的證券期貨產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，且理解深入的人員

10.貴單位的投資經(jīng)驗(yàn)可以被概括為：

A．除銀行活期賬戶和定期存款外，基本沒有其他投資經(jīng)驗(yàn)

B．除銀行活期賬戶和定期存款外，購(gòu)買過基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品，但還需要進(jìn)一步的指導(dǎo)

C．本單位具有比較投資經(jīng)驗(yàn)，參與過股票、基金等產(chǎn)品的交易，并傾向于自己做出投資決策

D．本單位對(duì)于投資相當(dāng)有經(jīng)驗(yàn)，參與過權(quán)證或創(chuàng)業(yè)板等產(chǎn)品的交易

E．本單位對(duì)于投資非常有經(jīng)驗(yàn)，參與期貨或其它復(fù)雜衍生品交易

11.有一位投資者一個(gè)月內(nèi)做了15筆交易（同一品種買賣各一次算一筆），貴單位認(rèn)為這樣的交易頻率：

A．太高了

B．偏高

C．正常

D．偏低

12.過去一年時(shí)間內(nèi)，貴單位購(gòu)買的不同產(chǎn)品或接受的不同服務(wù)（含同一類型的不同產(chǎn)品或服務(wù)）的數(shù)量是：

A．5個(gè)以下

B．6至10個(gè)

C．11至15個(gè)

D．16個(gè)以上

13.以下金融產(chǎn)品或服務(wù)，貴單位投資經(jīng)驗(yàn)在兩年以上的有：

A．銀行存款

B．債券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金或其它固定收益類產(chǎn)品等

C．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種等

D．期貨、期權(quán)

E．融資融券

F．復(fù)雜金融產(chǎn)品、其它產(chǎn)品或服務(wù)

（注：本題可多選，但評(píng)分以最高分值選項(xiàng)為準(zhǔn)。）

14.如果貴單位曾經(jīng)從事過金融市場(chǎng)投資，在交易較為活躍的月份，平均月交易額大概是多少:

A．100萬元以內(nèi)

B．100萬元-300萬元

C．300萬元-1000萬元

D．1000萬元以上

E．從未從事過金融市場(chǎng)投資

15.貴單位用于期貨及相關(guān)投資的大部分資金不會(huì)用作其它用途的時(shí)間段為：

A．0到1年

B．0到5年；

C．無特別要求

16. 貴單位進(jìn)行投資的首要目標(biāo)是：

A．盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低；

B．產(chǎn)生一定的收益，可以承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)；

C．產(chǎn)生較多的收益，可以承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)；

D．實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，愿意承擔(dān)很大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

17.貴單位打算重點(diǎn)投資于哪些種類的投資品種？

A．債券、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等固定收益類投資品種

B．股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權(quán)益類投資品種

C．期貨

D．融資融券等

E．復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品或服務(wù)

F．其他產(chǎn)品或服務(wù)

（注：本題可多選，但評(píng)分以其中最高分值選項(xiàng)為準(zhǔn)。）

18．貴單位認(rèn)為自己能承受的最大投資損失是多少？

A. 10%以內(nèi)

B. 10%-30%

C. 30%-50%

D. 超過50%

19.假設(shè)有兩種不同的投資：投資A預(yù)期獲得5%的收益，有可能承擔(dān)非常小的損失；投資B預(yù)期獲得20%的收益，但有可能面臨25%甚至更高的虧損。您將您的投資資產(chǎn)分配為：

A．全部投資于A

B．大部分投資于A

C．兩種投資各一半

D． 大部分投資于B

E．全部投資于B

20.貴單位參與金融產(chǎn)品投資的主要目的是什么？

A．閑置資金保值增值

B．獲取主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的投資收益

C．現(xiàn)貨套期保值、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D．減持已持有的股票

投資者簽署確認(rèn)

本機(jī)構(gòu)已經(jīng)了解并愿意遵守國(guó)家有關(guān)期貨市場(chǎng)管理的法律、法規(guī)、規(guī)章及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，本機(jī)構(gòu)在此鄭重承諾以上填寫的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。若本機(jī)構(gòu)提供的信息發(fā)生任何重大變化，本機(jī)構(gòu)將及時(shí)書面通知貴公司。

　　　　　投資者（簽章）：

    日期：     年  月  日

 附件8

普通投資者適當(dāng)性匹配意見告知書

附件9

普通投資者購(gòu)買高于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力產(chǎn)品或服務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)警示書

附件10

普通投資者購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品或服務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)警示書