盤點五大非法期貨交易“騙局”！3·15來了，快更新一下你的防騙對策

    近年來，各類虛假交易騙局可謂層出不窮，騙子也是花樣百出。

    又是一年“3·15”， 期貨市場也需要“打假”。打擊非法期貨、凈化投資市場刻不容緩。今天，期貨日報記者為大家細數(shù)期貨交易投資的幾大騙局，希望投資者們在進行期貨交易時擦亮眼睛，提高防范意識，避開投資陷阱。

五大非法期貨交易陷阱大盤點

一、非法平臺的陷阱

    為了“蹭流量”，很多期貨公司“被山寨”了?！吧秸W(wǎng)站”讓投資者飽受其害，也讓“正牌”期貨公司苦不堪言。

    想查合法機構(gòu)名單？網(wǎng)絡(luò)上的查詢鏈接卻帶著你跑偏，號稱“龐大數(shù)據(jù)庫、信息交互處理、操作快捷、查詢精準(zhǔn)”“監(jiān)管機構(gòu)查詢系統(tǒng)”“國家信息安全3級認證系統(tǒng)查詢結(jié)果權(quán)威發(fā)布”，3秒鐘給出查詢結(jié)果，卻只是為了把你的手機號騙到手。

    以期貨頭部公司為例，當(dāng)投資者通過瀏覽網(wǎng)站看到期貨經(jīng)營機構(gòu)想進入其官網(wǎng)進一步了解時，順手在搜素引擎上輸入名稱，卻能出現(xiàn)好幾個類似的“山寨網(wǎng)站”，如果沒看清“官方”倆字，鼠標(biāo)一點，進去的可能就是陷阱，其實搜索引擎也頗有“心機”，這些網(wǎng)站后面大都有小小的且不甚明顯的“廣告”字樣。

    記者隨機點入幾家“山寨”鏈接，其實就是借用與知名公司相似度極高的名稱增加自己的點擊量。據(jù)知情市場人士透露，這類“山寨”網(wǎng)站背后根本沒有接入到真實的交易系統(tǒng)，實質(zhì)大多是場外對賭。一旦投資者下載了“山寨”網(wǎng)站推薦的交易軟件，那么投資者所交易的只是非法機構(gòu)建立的虛假盤面，客戶的資金并未經(jīng)過銀行監(jiān)管系統(tǒng)，而是轉(zhuǎn)入個人賬戶，這樣就導(dǎo)致許多投資者的資金被非法侵占。此外，盤面雖然看著在運行，但是所有的數(shù)據(jù)都是所謂的機構(gòu)自己偽造的，投資者交易的行情都只是虛假數(shù)據(jù)的波動。

    其實記者也很是不解，該網(wǎng)站竟然接此類非法“廣告”，掙這錢是不是有點……

    為此，“正牌”期貨公司亦不堪其擾。新湖期貨、海通期貨、南華期貨均曾就此發(fā)布過公告，表示公司并未授權(quán)其他機構(gòu)或個人以公司名義開展業(yè)務(wù)，也未授權(quán)其他機構(gòu)或個人使用公司商標(biāo)及標(biāo)識，并公布公司唯一官方網(wǎng)址以及多個非法冒充網(wǎng)站，提醒廣大投資者注意分辨。

    搜索引擎存在競價排名的方式，讓不少愿意花錢的“山寨”網(wǎng)站排在搜索結(jié)果靠前的位置。事實上，非法平臺利用“山寨”網(wǎng)站的主要目的便是獲客。此前有媒體曾報道，現(xiàn)貨市場在百度搜索上的業(yè)務(wù)投放量僅次于“莆田系”醫(yī)院。

    有資料顯示，在百度推廣的交易所會員企業(yè)呈穩(wěn)步增長趨勢。百度的一份對外資料顯示，部分交易平臺通過百度推廣8個月快速吸納會員單位近200家，會員一年凈入金在幾千萬到幾十億不等，這種依靠推廣方式獲取會員的速度令人驚嘆。據(jù)悉，有相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)貨經(jīng)營機構(gòu)一年收入5000萬元，有4000萬元投給搜索引擎，獲客成本如此高昂，但收益仍高于投入，因此這些交易所和會員單位對此推廣業(yè)務(wù)仍趨之若鶩。

    非法機構(gòu)推廣泛濫、現(xiàn)貨詐騙成災(zāi)，嚴重損害投資者利益。由于“魏則西事件”的影響，百度搜索在搜索競價排名等業(yè)務(wù)上進行了規(guī)范，國家網(wǎng)信辦也對百度的業(yè)務(wù)提出了整改要求。

二、代理外盤交易的陷阱

    近年來，投資外盤期貨的投資者越來越多，但很多無辜的投資者成了非法國際期貨交易平臺手中的“韭菜”。

    國內(nèi)一些機構(gòu)在推廣所謂“外盤期貨”代理業(yè)務(wù)時，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理中國香港、紐約、倫敦等市場原油、黃金、股指、外匯等期貨投資。有的還提供“專家”指導(dǎo)、“一對一教學(xué)”、期貨配資等服務(wù)。而投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費用后，便可通過這些機構(gòu)的特定交易軟件進行“外盤期貨”交易。

    當(dāng)前，外盤期貨之所以成為不法分子坑騙投資者的手段，其一是利用大多數(shù)的國內(nèi)投資者無法開外盤戶，便覺得外盤期貨很神秘的心理；其二則是外盤期貨缺乏監(jiān)管。而事實是，根本不存在進行外盤期貨交易更容易掙錢的情況。

    1994年以后，境內(nèi)期貨市場停止外盤業(yè)務(wù)后，一直到今天，國內(nèi)有關(guān)部門沒有批準(zhǔn)任何一家境內(nèi)機構(gòu)在境內(nèi)開展外盤期貨代理業(yè)務(wù)。

    根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)的任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過上述機構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護。

    我國境內(nèi)投資者想要進行外盤期貨交易，主要有境外金融機構(gòu)和境內(nèi)期貨公司香港分支機構(gòu)這兩個渠道，投資者可以通過正規(guī)的持牌機構(gòu)開戶進行交易。

三、變相現(xiàn)貨交易的陷阱

    原油、白銀、瀝青這些大宗商品現(xiàn)貨投資，原本不是普通老百姓日常關(guān)心的領(lǐng)域，但現(xiàn)在卻通過QQ、聊天室、直播平臺進入大眾視野。這真的是一種“低投入、高回報、交易靈活又靠譜”的投資方式嗎？

    所謂的“變相期貨”是指未經(jīng)國家主管部門的批準(zhǔn)，一些地方機構(gòu)、企業(yè)甚至一些個人在現(xiàn)貨批發(fā)市場擅自以現(xiàn)貨的名義，采用期貨市場的部分運行機制和一些交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。這些年來，“變相期貨”交易在各地現(xiàn)貨市場一直未能杜絕，甚至呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢?！白兿嗥谪洝苯灰讓κ袌鲶w系的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來了巨大危害，而且也引起了諸多社會經(jīng)濟問題。

    大宗商品現(xiàn)貨交易涉及茶葉、郵幣卡、藝術(shù)品、文創(chuàng)等商品，主要是為了方便現(xiàn)貨商在互聯(lián)網(wǎng)上便捷交易，但被某些不良機構(gòu)利用，模仿現(xiàn)存交易所行情運行系統(tǒng)，做成了“類期貨”交易，從而獲得非法收益。

    事實上，期貨交易有高杠桿、T+0交易、雙向交易等獨特機制，因此被公認為投資風(fēng)險較高。國內(nèi)外都把它作為一個嚴格監(jiān)管的領(lǐng)域，我國對于期貨相關(guān)的業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員資格都有完善的監(jiān)管體系，設(shè)立了期貨市場監(jiān)控中心來監(jiān)控資金安全，客戶開戶之前必須先講風(fēng)險，做好客戶風(fēng)險等級評估和充分的風(fēng)險揭示，期貨公司還必須持續(xù)擁有充足的凈資本以抵御各種經(jīng)營風(fēng)險，投資者保護基金也為期貨投資者提供了補償渠道。正是這一整套完善的投資者保護體系，保障了期貨市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

    其他市場借鑒期貨市場的交易方式，如果缺少相配套的嚴格監(jiān)管體系和投資者保障機制，不僅會損害投資者的利益，也會造成市場混亂無序，從而影響社會穩(wěn)定。

四、虛假宣傳的陷阱

    一些不法分子往往以“老師”“期神”自居，以“只要跟著我做，就能賺大錢”的說法吸引投資者。

    不法分子通過QQ、網(wǎng)絡(luò)論壇、微信、直播app等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可以“一個月收益翻番”。不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，采用夸張、煽動或吸引眼球的宣傳用語吸引投資者。雖然通過微信、QQ、微博、直播軟件、電話等各種渠道拉個人投資者進群，曬盈利截圖等形式略顯俗氣和低級，但受貪婪人性驅(qū)使，普通老百姓還是極易受不法分子的誘導(dǎo)，盲目相信所謂“分析師”“老師”的投資方法和技巧，一不小心就走上非法期貨交易的道路，甚至深陷其中、無法自拔。

    一般來說，非法期貨活動的目的是為了騙取投資者錢財，獲取非法所得。為達此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。

    這些非法平臺往往是直接利用虛假電子盤偽裝行情，人為操作價格漲跌。一些行情軟件app經(jīng)過層層包裝，加之上各種借口“查漏補缺”，普通投資者很難判斷其真實性。此外，這些平臺常使用誤導(dǎo)性宣傳語，片面強調(diào)甚至夸大收益，弱化甚至不提示風(fēng)險。

五、非法配資的陷阱

    場外配資本質(zhì)上是一種資金借貸關(guān)系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺借給投資者，實現(xiàn)投資者的杠桿交易，而配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實時監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設(shè)置平倉線和預(yù)警線，當(dāng)客戶資金到達預(yù)警線，配資公司會通知客戶自行減倉或補充保證金，一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權(quán)立即平倉。場外配資的杠桿率極高，有的甚至10倍以上，遠遠高于場內(nèi)配資（融資融券）1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠高于場內(nèi)配資的6%至9%。 

    場外配資公司通過電話營銷、手機短信、即時通訊軟件、郵箱群發(fā)、財經(jīng)網(wǎng)站廣告頁、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場外配資的宣傳五花八門，“低門檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”“充值則免息再送紅包”等等，還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個股推薦”業(yè)務(wù)，極具煽動性和誘惑力。 

    一般來講，配資公司為了“拉客”，避而不談高杠桿風(fēng)險，實際上投資者的交易風(fēng)險被放大了好多倍，一旦市場上漲或下跌幅度較大，就會讓參與高杠桿配資的投資者瞬間爆倉，虧得血本無歸，甚至背上巨額債務(wù)。 

    場外配資使投資者的賬戶安全性無保障。投資者賬戶由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機構(gòu)，沒有內(nèi)控、風(fēng)控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶。一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險，卷款潛逃。 

    而且高風(fēng)險的場外配資與個人投資者風(fēng)險承受力明顯不匹配，投資者應(yīng)當(dāng)牢記前些年場外配資造成股民慘重損失的教訓(xùn)，對形形色色的宣傳保持清醒，堅持余錢投資、理性投資、價值投資。如確有融資需求，可通過合法的證券經(jīng)營機構(gòu)進行融資融券交易。 

如何防范？

    針對上述的非法期貨，投資者應(yīng)做到事前防范、事中保護、事后維權(quán)三個環(huán)節(jié)，避免落入不法分子精心布置的“陷阱”，一旦發(fā)現(xiàn)交易場所或其分支機構(gòu)存在開展類期貨交易、操縱市場價格、挪用竊取交易保證金、限制客戶出入金、與客戶“對賭”等違規(guī)問題，應(yīng)立即向有關(guān)部門舉報，如果不小心掉進了非法期貨的騙局，也應(yīng)該通過正規(guī)途徑進行維權(quán)。

    要做到事前防范，投資者應(yīng)了解非法期貨的特征。非法期貨活動是一種典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴重干擾正常的經(jīng)濟金融秩序，破壞社會和諧穩(wěn)定。不法分子往往使用虛假身份和虛假信息，通過夸大宣傳、承諾收益等手段，以各種形式作掩護，引誘投資者上當(dāng)受騙。不法分子騙取投資者錢財后，往往立即揮霍一空或者逃之夭夭，投資者損失難以追回。

    隨著政府對非法期貨活動打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法期貨活動的隱蔽性也越來越強?？偨Y(jié)來看，識別非法期貨活動，可以從以下四個方面來判斷：

    一看業(yè)務(wù)資質(zhì)。期貨行業(yè)是特許經(jīng)營行業(yè)，按照規(guī)定，開展期貨業(yè)務(wù)需要經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格而開展期貨業(yè)務(wù)的機構(gòu)，是非法機構(gòu)，請不要與這樣的機構(gòu)打交道，以免上當(dāng)受騙。投資者如果想要知道一家公司或人員是否具備期貨業(yè)務(wù)資格，可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）或中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.cfachina.org）進行查詢。

    二看營銷方式。開展期貨業(yè)務(wù)活動，要遵守期貨法律法規(guī)有關(guān)投資者適當(dāng)性管理的要求，合法的期貨經(jīng)營機構(gòu)在從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，要按規(guī)定主動向投資者提示期貨交易風(fēng)險，并不得向客戶作獲利保證，不得與客戶約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險。但是，不法分子通過QQ、網(wǎng)絡(luò)論壇、微信、直播APP等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可以“一個月收益翻番”，這是在騙取投資者錢財，投資者一定要當(dāng)心。不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，采用夸張、煽動或吸引眼球的宣傳用語吸引投資者。期貨投資是有風(fēng)險的，不可能穩(wěn)賺不賠。

    三看匯款賬號。一般來說，非法期貨活動的目的是為了騙取投資者錢財，獲取非法所得。為達此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。合法期貨經(jīng)營機構(gòu)只能以公司名義對外開展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，不會用個人賬戶或非本機構(gòu)賬戶進行收款。投資者在匯款環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)格外謹慎，如果收款賬戶為個人賬戶或與該機構(gòu)名稱不符，投資者一定要警惕。

    四看互聯(lián)網(wǎng)址。非法期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構(gòu)成，或在合法證券經(jīng)營機構(gòu)網(wǎng)址的基礎(chǔ)上變換或增加字母和數(shù)字。投資者可通過證監(jiān)會網(wǎng)站或中國期貨業(yè)協(xié)會，查看合法期貨經(jīng)營機構(gòu)的網(wǎng)址，不要登陸非法期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，蒙受損失。

    投資者投資相關(guān)產(chǎn)品，要先考慮資金安全。要保護自身的資金安全，一是選擇政府機關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的交易場所開展交易，不要到無任何部門批準(zhǔn)設(shè)立的“黑平臺”“黑中介”參與交易。二是認真查看交易場所的交易規(guī)則、交易方式是否符合國發(fā)[2011]38號和國辦發(fā)[2012]34號文件的規(guī)定，如果是現(xiàn)貨交易，尤其關(guān)注其是否采取了國家禁止的集中競價、做市商等交易方式。三是關(guān)注資金的存管保管制度。一般來說由正規(guī)的清算機構(gòu)實行統(tǒng)一清算的交易場所，不經(jīng)過交易場所，資金相對安全；如果沒有集中清算，至少有保證資金的銀行第三方存管監(jiān)管制度（需要說明的是如果僅僅是資金保存在銀行，并不足以保證資金安全），如果沒有資金的第三方存管監(jiān)管制度，直接由交易場所的經(jīng)紀(jì)會員或者交易場所保存交易資金，投資者就應(yīng)當(dāng)對資金安全保持合理的懷疑。四是投資者需要安全保存自己的交易、資金賬戶的密碼，不要把密碼交給所謂的投資顧問、理財顧問，避免資金被竊取，確保自身資金安全。五是關(guān)注交易賬戶的資金情況，發(fā)現(xiàn)資金被騙取或者盜取的，要立即向公安機關(guān)和交易場所監(jiān)管機構(gòu)報案或投訴。

    關(guān)于一些現(xiàn)貨交易平臺，判斷交易場所的交易是否可靠，從根本上取決于交易活動、交易規(guī)則是否守法合規(guī)、監(jiān)管是否完備、風(fēng)險是否可控，并非取決于審批機關(guān)。而且，經(jīng)過省級人民政府的集中清理整頓且驗收通過，只能說明基于當(dāng)時的情況來看，該交易場所是依法合規(guī)的，后續(xù)仍需由省級人民政府做好日常監(jiān)管工作。實踐中，確有一些交易場所在通過清理整頓驗收后“死灰復(fù)燃”，從事違規(guī)交易活動。投資者選擇交易場所開展交易，應(yīng)當(dāng)認真了解交易品種、交易規(guī)則、監(jiān)管情況、風(fēng)險大小，合理評估自身風(fēng)險承受能力，審慎選擇交易場所參與相關(guān)交易活動。

    關(guān)于非法從事境外期貨，根據(jù)《期貨交易管理條例》，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)（含境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）。境內(nèi)單位或個人從事境外期貨交易的辦法，由中國證監(jiān)會同國務(wù)院有關(guān)部門制定。中國證監(jiān)會目前尚未向任何機構(gòu)頒發(fā)境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證，并且尚未出臺境內(nèi)單位或個人從事境外期貨的辦法。

    境外期貨代理的機構(gòu)及人員通常在國內(nèi)無實際經(jīng)營機構(gòu)，投資者參與此類交易造成的損失，一般難以追回。由于開戶的投資公司不是期貨公司，根據(jù)中國證監(jiān)會、國家工商總局《關(guān)于進一步明確在查處非法期貨交易中職責(zé)分工的通知》規(guī)定，凡涉及證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司以外的機構(gòu)非法從事境外期貨交易的案件，由工商部門牽頭查處。投資者應(yīng)當(dāng)直接向該投資公司所在地的工商行政管理部門反映。如果涉案的金額較大，還可以向公安機關(guān)報案，由公安機關(guān)處理。

    除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責(zé)日常監(jiān)管、違規(guī)處理和風(fēng)險處置。如果投資者懷疑交易場所或其分支機構(gòu)存在違法違規(guī)問題，可以向交易場所或其分支機構(gòu)注冊地省級人民政府反映問題，如果認為其行為構(gòu)成犯罪，可攜相關(guān)證據(jù)材料向公安機關(guān)報案。

如果投資者受到非法期貨活動侵害，怎么維權(quán)？

    根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，非法期貨活動的查處和善后處理由地方人民政府負責(zé)。投資者受到非法期貨活動侵害后，為使不法分子及時得到查處，盡可能挽回損失，請在第一時間向當(dāng)?shù)毓矙C關(guān)報案，或者向當(dāng)?shù)毓ど滩块T、期貨監(jiān)管部門反映。投資者應(yīng)妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等憑證以及通話短信記錄、交易記錄等材料，提供給地方政府有關(guān)部門，以便于其查處非法期貨活動，維護自身合法權(quán)益。

    如果非法期貨活動構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過公安、司法機關(guān)刑事追贓程序追償；如果非法期貨活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合《民事訴訟法》規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。

    非法期貨活動是否涉嫌犯罪，由公安機關(guān)、司法機關(guān)依法認定。公安機關(guān)、司法機關(guān)根據(jù)工作需要，可以提請中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)出具認定意見，作為辦案參考。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)根據(jù)公安機關(guān)、司法機關(guān)或其他有關(guān)行政執(zhí)法部門的要求，依法對正在立案偵查、調(diào)查或?qū)徖淼奶囟ㄆ谪浬嫦臃缸锇讣蛐姓`法案件進行性質(zhì)認定。

    投資者在遭遇非法期貨活動或?qū)Ω黝惖胤浇灰讏鏊灰仔再|(zhì)存疑時，應(yīng)及時向公安機關(guān)報案或向地方政府有關(guān)部門舉報，并妥善保存有關(guān)證據(jù)材料，以免造成損失。

    目前，境內(nèi)只有4家期貨交易所掛牌交易的期貨品種是合法期貨交易，即上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所及中國金融期貨交易所，此外，經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會正式批準(zhǔn)的廣州期貨交易所正在籌建中，不過目前沒有上市期貨品種。

    投資者必須通過正規(guī)期貨公司開戶才能正常交易并得到法律保護，正規(guī)期貨市場是受到國家嚴格監(jiān)管的金融市場，投資者的資金安全和市場的三公原則有嚴密的體系在保護，除此以外，那些披著現(xiàn)貨外衣的變相期貨或各類號稱集合競價、N倍杠桿、無實物交割的大宗商品投資平臺都盡量遠離。

    對于投資股票、期貨、期權(quán)等高風(fēng)險金融產(chǎn)品的投資者來說，擁有辨別非法金融交易的能力、提高風(fēng)險防范意識、同時具備專業(yè)知識素養(yǎng)十分重要。