投資者教育
轉(zhuǎn)發(fā)上期所連續(xù)交易業(yè)務(wù)知識(shí)問(wèn)答
來(lái)源： 時(shí)間：2013-06-20 瀏覽：3147次
基礎(chǔ)篇
1、什么是連續(xù)交易？
答：“連續(xù)交易”是指除上午9：00-11：30和下午1：30-3：00之外由交易所規(guī)定交易時(shí)間的交易。
2、上期所推出連續(xù)交易制度有何意義？
答：一是有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。推出連續(xù)交易制度，順應(yīng)了實(shí)體企業(yè)對(duì)期貨品種，特別是對(duì)現(xiàn)貨定價(jià)時(shí)間在上期所非交易時(shí)段的品種定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。作為為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的期貨市場(chǎng)，理應(yīng)從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，延長(zhǎng)現(xiàn)有的交易時(shí)間以覆蓋現(xiàn)貨市場(chǎng)的定價(jià)時(shí)段，從而深化為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的功能。
二是當(dāng)前市場(chǎng)條件較為完備。經(jīng)過(guò)多年探索發(fā)展，當(dāng)前期貨市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，法規(guī)體系不斷健全，依法監(jiān)管、合規(guī)運(yùn)行的格局基本形成，為連續(xù)交易機(jī)制的推出奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
三是有利于提升國(guó)內(nèi)價(jià)格的權(quán)威性。雖然近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展迅速，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有較大差距。推出交易時(shí)間延長(zhǎng)機(jī)制，可以豐富國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的交易模式，通過(guò)上市品種交易時(shí)段的擴(kuò)大，促使國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)更為緊密，有利于提高上市品種價(jià)格的連續(xù)性。
四是有利于優(yōu)化我國(guó)期貨市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)。延長(zhǎng)機(jī)制的實(shí)施可為市場(chǎng)投資者提供更為充裕的交易時(shí)段以對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)，可以有效吸引國(guó)內(nèi)的外盤投資者回歸境內(nèi)。
五是有利于促進(jìn)期貨市場(chǎng)的功能發(fā)揮。引入延長(zhǎng)機(jī)制符合市場(chǎng)加快國(guó)際化進(jìn)程的需要，將更有利于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，深化改革，擴(kuò)大開(kāi)放，推動(dòng)期貨市場(chǎng)在更高層次服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
六是市場(chǎng)投資者反映積極。上期所已通過(guò)座談會(huì)和問(wèn)卷調(diào)查的形式，就連續(xù)交易有關(guān)問(wèn)題廣泛征求市場(chǎng)參與者的意見(jiàn)和建議。大部分會(huì)員單位和客戶贊同交易所延長(zhǎng)交易時(shí)間，同時(shí)希望交易所要積極推動(dòng)與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)緊密、有利于對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的期貨品種試行連續(xù)交易機(jī)制，在交易時(shí)間段的安排上應(yīng)當(dāng)盡量覆蓋國(guó)際市場(chǎng)的主要交易時(shí)段。
法律篇
3、上海期貨交易所有哪些規(guī)則制度直接對(duì)連續(xù)交易作出了規(guī)定？
答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》、《上海期貨交易所交易細(xì)則》、《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》對(duì)連續(xù)交易作出了直接規(guī)定。
4、《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》對(duì)連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
答：《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》對(duì)連續(xù)交易品種和交易時(shí)間以及連續(xù)交易期貨合約交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等作了具體的規(guī)定。
5、《上海期貨交易所交易細(xì)則》對(duì)連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
答：《上海期貨交易所交易細(xì)則》對(duì)于連續(xù)交易“交易暫停、調(diào)整交易開(kāi)市收市時(shí)間”等部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第七十四條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易相關(guān)的交易暫停、調(diào)整交易開(kāi)市收市時(shí)間，上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>
6、《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》對(duì)連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
答：《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》對(duì)于連續(xù)交易的結(jié)算部分的規(guī)則作出了必要的指引，其第八十五條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易的結(jié)算，上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>
7、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》對(duì)連續(xù)交易作了哪些規(guī)定？
答：《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》對(duì)于連續(xù)交易風(fēng)險(xiǎn)控制部分的規(guī)則作出必要的指引，其第四十八條明確規(guī)定了“有關(guān)連續(xù)交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制，上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則有特殊規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>
8、上海期貨交易所是否還制定有專門指導(dǎo)會(huì)員和客戶開(kāi)展連續(xù)交易的業(yè)務(wù)指引？
答：為方便會(huì)員和客戶全面了解和掌握連續(xù)交易的業(yè)務(wù)模式和流程，上期所將連續(xù)交易中交易、結(jié)算、監(jiān)查、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及應(yīng)急預(yù)案等有關(guān)內(nèi)容制定了《上海期貨交易所連續(xù)交易業(yè)務(wù)操作指引》，同時(shí)針對(duì)會(huì)員層面在連續(xù)交易時(shí)段的風(fēng)險(xiǎn)控制管理制定了《期貨公司連續(xù)交易風(fēng)險(xiǎn)控制操作指引》。
9、會(huì)員單位在與客戶就參與連續(xù)交易的相關(guān)事項(xiàng)簽訂經(jīng)紀(jì)合同的補(bǔ)充協(xié)議時(shí)要注意哪些問(wèn)題？
答：會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶在連續(xù)交易方面的風(fēng)險(xiǎn)揭示；同時(shí)說(shuō)明連續(xù)交易特定的風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)處理方式等，如強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行時(shí)間和流程、結(jié)算數(shù)據(jù)切換時(shí)點(diǎn)和報(bào)送時(shí)點(diǎn)；并準(zhǔn)確界定會(huì)員單位免責(zé)事宜等。
交易篇
10、上期所哪些品種開(kāi)展了連續(xù)交易？
答：目前上期所開(kāi)展連續(xù)交易的品種為黃金和白銀。
11、上期所為什么要選擇黃金和白銀品種開(kāi)展連續(xù)交易？
答：上期所選定黃金和白銀品種開(kāi)展連續(xù)交易，一方面是由于目前黃金和白銀等貴金屬的現(xiàn)貨定價(jià)時(shí)間在北京時(shí)間的夜間，作為為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具的期貨市場(chǎng)理應(yīng)覆蓋現(xiàn)貨市場(chǎng)的定價(jià)時(shí)段，從而深化為產(chǎn)業(yè)客戶和投資者提供現(xiàn)貨市場(chǎng)避險(xiǎn)工具的功能；另一方面是因?yàn)辄S金和白銀等期貨品種市場(chǎng)規(guī)模和承受力適中，國(guó)內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)緊密，市場(chǎng)條件最為成熟和市場(chǎng)呼聲最為強(qiáng)烈。
12、會(huì)員單位如何參與連續(xù)交易？
答：交易所對(duì)連續(xù)交易實(shí)施登記制度。會(huì)員單位需在參與連續(xù)交易前向交易所遞交《上海期貨交易所連續(xù)交易登記表》。為做好連續(xù)交易期間的交易、結(jié)算以及監(jiān)管等工作，參與連續(xù)交易的會(huì)員單位應(yīng)至少指定兩名連續(xù)交易期間的業(yè)務(wù)聯(lián)系人，并將聯(lián)系方式告知交易所。
13、連續(xù)交易期間，會(huì)員單位如何與交易所聯(lián)系？
答：為保障連續(xù)交易期間的有序進(jìn)行，上期所將成立由交易部、結(jié)算部、監(jiān)查部以及技術(shù)中心組成的一線連續(xù)交易運(yùn)維辦公室，其中交易業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400313，結(jié)算業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400587，監(jiān)查業(yè)務(wù)聯(lián)系電話為021-68400716，技術(shù)服務(wù)聯(lián)系電話為021-68400802。
14、黃金和白銀期貨品種的連續(xù)交易時(shí)間是什么？
答：黃金和白銀的連續(xù)交易時(shí)間為每周一至周五的21:00至次日2:30。
15、法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個(gè)工作日連續(xù)交易是否繼續(xù)？
答：法定節(jié)假日（不包含雙休日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易不再交易。
16、為什么將黃金和白銀期貨品種連續(xù)交易的時(shí)間定為前一工作日的21：00至當(dāng)日2：30？
答：在連續(xù)交易時(shí)段的選擇上，上期所根據(jù)品種特性、市場(chǎng)條件以及相關(guān)市場(chǎng)的交易時(shí)間等因素進(jìn)行綜合考量。對(duì)于黃金和白銀品種而言，一方面要保證期貨公司能正常完成日盤結(jié)算，另一方面要基本覆蓋美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)下屬的美國(guó)紐約商品交易所貴金屬期貨的主交易時(shí)段，以及倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)現(xiàn)貨定盤價(jià)的公布時(shí)間。為此，上期所將黃金和白銀的連續(xù)交易時(shí)間設(shè)在每周一至周五的21:00至次日2:30。
17、連續(xù)交易是否計(jì)入下一工作日的交易？
答：連續(xù)交易計(jì)入下一工作日的交易。對(duì)于開(kāi)通連續(xù)交易的期貨品種，“交易日”是指從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)始至當(dāng)天日盤結(jié)束。具體對(duì)于黃金和白銀而言，“交易日”是指前一工作日的21：00開(kāi)始至當(dāng)天15：00結(jié)束。
18、連續(xù)交易開(kāi)通場(chǎng)內(nèi)交易嗎？
答：連續(xù)交易期間，上期所不開(kāi)通場(chǎng)內(nèi)交易，會(huì)員只能通過(guò)遠(yuǎn)程交易席位進(jìn)行交易。
19、連續(xù)交易期間能開(kāi)戶嗎？
答：連續(xù)交易期間不辦理開(kāi)戶業(yè)務(wù)。
20、在當(dāng)日日盤交易結(jié)束前開(kāi)戶成功的客戶，能否參與下一交易日的連續(xù)交易?
答：在當(dāng)日日盤交易結(jié)束前（即15:00之前）開(kāi)戶成功的客戶，交易所為其分配交易編碼，并允許客戶自下一交易日的連續(xù)交易開(kāi)始使用。
21、連續(xù)交易是否單獨(dú)作為一個(gè)交易節(jié)？
答：連續(xù)交易不單獨(dú)作為一個(gè)交易節(jié)，前一個(gè)工作日的連續(xù)交易和當(dāng)天日盤的第一節(jié)一并作為該交易日的第一節(jié)。具體對(duì)于黃金和白銀而言，交易日的第一節(jié)是由前一個(gè)工作日的21：00至當(dāng)日2：30以及當(dāng)日9：00至10：15組成。
答：黃金和白銀品種集合競(jìng)價(jià)在連續(xù)交易開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，即20：55至21：00，日盤將不再進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)。若連續(xù)交易不交易，則集合競(jìng)價(jià)順延至下一交易日的日盤開(kāi)市前五分鐘進(jìn)行，即8：55至9：00。沒(méi)有開(kāi)通連續(xù)交易的品種，其集合競(jìng)價(jià)仍然按照原有規(guī)定執(zhí)行。
23、對(duì)于開(kāi)通連續(xù)交易的品種，其開(kāi)盤價(jià)如何產(chǎn)生？
答：集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格作為該交易日的開(kāi)盤價(jià)。如果當(dāng)前交易日有連續(xù)交易，則開(kāi)盤價(jià)由連續(xù)交易階段的集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，如果沒(méi)有連續(xù)交易，則開(kāi)盤價(jià)由日盤的集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。
24、客戶在連續(xù)交易未成交的申報(bào)單是否延續(xù)到下一工作日的日盤交易？
答：是的。開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)中未成交的申報(bào)單自動(dòng)參與開(kāi)盤后的競(jìng)價(jià)交易。客戶的報(bào)價(jià)在一個(gè)交易日內(nèi)一直有效，在連續(xù)交易期間未成交的申報(bào)單直接轉(zhuǎn)入該交易日的日盤，直到該報(bào)價(jià)全部成交或被撤銷。如果客戶不想讓連續(xù)交易期間未成交的申報(bào)單進(jìn)入下一工作日的日盤交易，應(yīng)在連續(xù)交易結(jié)束前撤銷未成交的申報(bào)單。
25、連續(xù)交易實(shí)施后，強(qiáng)行平倉(cāng)制度是否有所變化？
答：連續(xù)交易實(shí)施后，強(qiáng)行平倉(cāng)制度按照原有規(guī)則執(zhí)行。由于連續(xù)交易和次日日盤交易的第一節(jié)作為次日交易的第一節(jié)，因此，對(duì)于會(huì)員和客戶需強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸，會(huì)員和客戶可在連續(xù)交易中自行執(zhí)行，也可在次日日盤的第一節(jié)交易中自行執(zhí)行。若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易。
26、上期所針對(duì)連續(xù)交易，制定了哪些應(yīng)急預(yù)案？
答：在連續(xù)交易期間，市場(chǎng)可能出現(xiàn)技術(shù)故障、結(jié)算延遲以及會(huì)員無(wú)法入金等突發(fā)情形。為了應(yīng)對(duì)這些突發(fā)情形，上期所根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第十二條以及《期貨交易所管理?xiàng)l例》第八十八條的規(guī)定，制定了《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》中的應(yīng)急條款，并補(bǔ)充和完善了原有的交易所應(yīng)急預(yù)案，確保市場(chǎng)在連續(xù)交易期間運(yùn)行安全順暢。同時(shí)，在連續(xù)交易期間，現(xiàn)有規(guī)則體系中關(guān)于應(yīng)急處置的《上海期貨交易所交易規(guī)則》第一百條以及《上海期貨交易所交易細(xì)則》第十四條的規(guī)定依然適用。
27、對(duì)于因技術(shù)故障導(dǎo)致連續(xù)交易不能正常運(yùn)行的情形，上期所如何應(yīng)對(duì)？
答：如果出現(xiàn)因技術(shù)故障導(dǎo)致連續(xù)交易不能正常運(yùn)行的情形，上期所將根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》第一百條、《上海期貨交易所交易細(xì)則》第十四條、《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》第七條以及《上海期貨交易所市場(chǎng)突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》的有關(guān)規(guī)定處理。出現(xiàn)10%以上會(huì)員不能正常交易的，上期所將暫停交易，直至故障消除為止。
28、對(duì)于因結(jié)算延遲導(dǎo)致連續(xù)交易不能正常運(yùn)行的情形，上期所如何應(yīng)對(duì)？
答：如果出現(xiàn)因結(jié)算延遲導(dǎo)致連續(xù)交易不能正常運(yùn)行的情形，上期所將根據(jù)《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》第七條的規(guī)定處理。如果出現(xiàn)30%以上在交易所登記在冊(cè)的參與連續(xù)交易的會(huì)員在連續(xù)交易開(kāi)市前三十分鐘未能完成整個(gè)期貨市場(chǎng)結(jié)算工作或完成交易系統(tǒng)初始化工作，根據(jù)《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》第七條，上期所將調(diào)整連續(xù)交易開(kāi)市收市時(shí)間，或者暫停交易。
為了落實(shí)這一應(yīng)急預(yù)案，上期所在會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中增加會(huì)員結(jié)算情況申報(bào)模塊，未完成結(jié)算的會(huì)員可在連續(xù)交易開(kāi)市前半小時(shí)通過(guò)該系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)；沒(méi)有進(jìn)行申報(bào)的，視同已完成正常結(jié)算。如果會(huì)員結(jié)算情況申報(bào)模塊出現(xiàn)故障，會(huì)員應(yīng)與上期所連續(xù)交易值班人員取得聯(lián)系，并以傳真的方式遞交故障報(bào)告。
29、對(duì)于會(huì)員無(wú)法入金的情形，上期所如何應(yīng)對(duì)？
答：為防止會(huì)員在連續(xù)交易時(shí)段無(wú)法入金影響正常交易，會(huì)員應(yīng)提前做好資金準(zhǔn)備。一旦出現(xiàn)會(huì)員無(wú)法入金的情形，會(huì)員應(yīng)根據(jù)自身的資金狀況進(jìn)行交易。如果影響面擴(kuò)大到一定程度，上期所將根據(jù)《上海期貨交易所連續(xù)交易細(xì)則》第七條的規(guī)定進(jìn)行處理。
結(jié)算篇
（一）關(guān)于資金劃轉(zhuǎn)問(wèn)題
30、會(huì)員如何在連續(xù)交易期間辦理入金？交易所在連續(xù)交易期間是否支持會(huì)員出金？
答：會(huì)員在連續(xù)交易期間仍通過(guò)期貨資金管理系統(tǒng)辦理入金，交易所在連續(xù)交易期間不辦理會(huì)員出金業(yè)務(wù)。
31、應(yīng)急情況下，會(huì)員如何辦理入金？
答：應(yīng)急情況下，若期貨資金管理系統(tǒng)出現(xiàn)故障，會(huì)員可通過(guò)網(wǎng)銀方式向交易所專用結(jié)算賬戶入金，同時(shí)與交易所連續(xù)交易值班人員取得聯(lián)系，值班人員在確認(rèn)資金到賬后，在結(jié)算系統(tǒng)中錄入資金。
32、客戶如何在連續(xù)交易期間辦理入金？
答：客戶在連續(xù)交易期間可通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)辦理入金業(yè)務(wù)，會(huì)員應(yīng)在當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市前做好銀期系統(tǒng)簽到工作；同時(shí)，客戶還可通過(guò)網(wǎng)銀方式辦理入金業(yè)務(wù)，但會(huì)員需與銀行提前溝通，確認(rèn)網(wǎng)銀方式的入金流程。
33、會(huì)員是否需選擇多家存管銀行開(kāi)戶來(lái)進(jìn)行資金劃撥？
答：是，由于各存管銀行不支持夜間跨行劃撥資金業(yè)務(wù)，為防范銀行系統(tǒng)故障的風(fēng)險(xiǎn)，建議會(huì)員至少選擇2家以上存管銀行開(kāi)戶來(lái)進(jìn)行資金劃撥；同時(shí)，會(huì)員應(yīng)提前做好資金調(diào)撥工作。
34、交易所日盤出入金時(shí)間是否會(huì)開(kāi)放至17點(diǎn)？
答：不會(huì)，交易所日盤出入金截止時(shí)間仍為15:00。若交易所日盤出入金時(shí)間開(kāi)放至17:00，日終結(jié)算時(shí)間和發(fā)布報(bào)表時(shí)間將會(huì)順延，同時(shí)將影響會(huì)員端結(jié)算時(shí)間。
35、是否現(xiàn)有5家存管銀行都支持7*24小時(shí)網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬？能否保障客戶劃轉(zhuǎn)實(shí)時(shí)流暢？
答：是，現(xiàn)有5家存管銀行都支持7*24小時(shí)網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬，但17：00之后網(wǎng)銀僅限于行內(nèi)系統(tǒng)轉(zhuǎn)帳，不支持跨行系統(tǒng)的轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)。
36、為了區(qū)分交易日，出入金切換時(shí)點(diǎn)為何時(shí)？
答：為了區(qū)分交易日，出入金切換時(shí)點(diǎn)為17:00。
37、如何理解出入金切換時(shí)點(diǎn)為17:00？
答：各方向保證金監(jiān)控中心報(bào)送數(shù)據(jù)的出入金切換時(shí)點(diǎn)為17:00，即17:00之前的出入金計(jì)入當(dāng)前交易日，17:00之后的出入金計(jì)入下一個(gè)交易日。
38、出入金切換時(shí)點(diǎn)為17:00，是否意味著交易所最終結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為17:00以后？
答：17:00僅作為區(qū)分交易日的切換時(shí)點(diǎn)，交易所最終數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為當(dāng)日日盤結(jié)算后，正常情況下，在16:00前向會(huì)員端發(fā)送數(shù)據(jù)。
39、連續(xù)交易期間能否辦理有價(jià)證券充抵與提取業(yè)務(wù)？能否辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)？
答：連續(xù)交易期間可以辦理有價(jià)證券充抵業(yè)務(wù)，但不可以辦理有價(jià)證券提取業(yè)務(wù)和期轉(zhuǎn)現(xiàn)業(yè)務(wù)。
40、連續(xù)交易期間會(huì)員因資金不足實(shí)施強(qiáng)平的流程是什么？
答：日盤結(jié)算完畢后，若會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額時(shí)，交易所向會(huì)員發(fā)出追加保證金通知；交易所發(fā)出追加保證金通知后，可通過(guò)存管銀行從會(huì)員的專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，會(huì)員必須在當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。未補(bǔ)足的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，當(dāng)日連續(xù)交易開(kāi)市后不得開(kāi)新倉(cāng)；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行處理。
41、若會(huì)員當(dāng)日日盤結(jié)束后不能完成結(jié)算及系統(tǒng)初始化工作，應(yīng)如何處理？
答：會(huì)員在連續(xù)交易開(kāi)市前半小時(shí)未能完成全市場(chǎng)結(jié)算或交易系統(tǒng)初始化工作的，應(yīng)通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)及時(shí)向交易所報(bào)告。當(dāng)30%以上參與交易的會(huì)員在連續(xù)交易開(kāi)市前未能完成整個(gè)期貨市場(chǎng)結(jié)算工作或完成交易系統(tǒng)初始化工作，交易所可以調(diào)整連續(xù)交易開(kāi)市收市時(shí)間，或者暫停交易。
42、銀行一般在每日16點(diǎn)發(fā)出對(duì)賬文件，若16點(diǎn)至17點(diǎn)之間客戶再發(fā)出轉(zhuǎn)帳，該如何處理？
答：每個(gè)行發(fā)送對(duì)賬文件的時(shí)間和方式都不一樣。若會(huì)員與存管銀行約定銀期轉(zhuǎn)賬對(duì)賬文件報(bào)送時(shí)間為16點(diǎn)，那么銀期系統(tǒng)也已簽退，再次簽到后，16點(diǎn)至17點(diǎn)之間發(fā)生的轉(zhuǎn)賬作為次日的交易數(shù)據(jù)。若客戶在16點(diǎn)至17點(diǎn)之間通過(guò)網(wǎng)銀、柜面等渠道發(fā)起的轉(zhuǎn)賬交易，則不在銀期轉(zhuǎn)賬對(duì)賬文件內(nèi)。由于存管銀行與會(huì)員系統(tǒng)的差異，客戶進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)的時(shí)間在各存管銀行與會(huì)員間也有所差異，建議會(huì)員提前與客戶溝通。
監(jiān)查篇
43、連續(xù)交易期間，會(huì)員或客戶面臨的監(jiān)管措施與非連續(xù)交易時(shí)段的監(jiān)管措施有何不同？
答：連續(xù)交易期間，交易所相關(guān)監(jiān)管工作照常進(jìn)行，《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》繼續(xù)適用，會(huì)員或客戶面臨的監(jiān)管措施不變。會(huì)員應(yīng)落實(shí)連續(xù)交易期間的監(jiān)管聯(lián)系人及相關(guān)聯(lián)系方式，并授權(quán)監(jiān)管聯(lián)系人有權(quán)限暫停、限制客戶交易、出金等事宜，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的正常執(zhí)行。
44、會(huì)員或客戶一旦在某個(gè)交易日超倉(cāng)，可以在下一交易日的連續(xù)交易時(shí)段內(nèi)自行平倉(cāng)嗎？
答：交易所在每個(gè)交易日收盤后，根據(jù)現(xiàn)行限倉(cāng)制度對(duì)會(huì)員或客戶采取風(fēng)控措施。會(huì)員或客戶一旦在某個(gè)交易日超倉(cāng)，應(yīng)在下個(gè)交易日的第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)自行平倉(cāng)。對(duì)于開(kāi)通連續(xù)交易的品種，交易日的第一節(jié)是指從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易開(kāi)始至當(dāng)天日盤的第一節(jié)結(jié)束。
45、會(huì)員或客戶一旦在某個(gè)交易日達(dá)到大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，可以在下一交易日的連續(xù)交易時(shí)段內(nèi)進(jìn)行大戶報(bào)告嗎？
答：可以。交易所在每個(gè)交易日收盤后，根據(jù)大戶報(bào)告制度對(duì)會(huì)員或客戶采取風(fēng)控措施。會(huì)員或客戶一旦在某個(gè)交易日達(dá)到大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在交易日當(dāng)天收盤結(jié)束（15:00點(diǎn)）后向交易所進(jìn)行報(bào)告，最遲應(yīng)不晚于下一交易日15:00時(shí)前向交易所報(bào)告。
46、連續(xù)交易期間，會(huì)員或客戶也需要遵守《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》（修訂案）中有關(guān)自成交、頻繁報(bào)撤單的監(jiān)管規(guī)定嗎？
答：是的。連續(xù)交易期間視作交易日正常的交易時(shí)段，交易所目前實(shí)施的《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》及配套的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序繼續(xù)適用，盤中監(jiān)控與監(jiān)管照常進(jìn)行。交易所將在每個(gè)交易日收盤后對(duì)達(dá)到處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單等異常交易行為的會(huì)員或客戶采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
47、連續(xù)交易期間，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，會(huì)員如何與交易所進(jìn)行及時(shí)聯(lián)系？
答：在連續(xù)交易期間，交易所相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制工作正常進(jìn)行。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，會(huì)員可以及時(shí)與交易所取得聯(lián)系，連續(xù)交易業(yè)務(wù)運(yùn)維聯(lián)系電話為021-68400313、021-68400587。
技術(shù)篇
48、上期所會(huì)員線路接入規(guī)范及開(kāi)通流程在哪里能夠找到？
答：規(guī)范及流程資料可在交易所網(wǎng)站獲取，具體參見(jiàn)：交易所網(wǎng)站首頁(yè)-交易所服務(wù)-技術(shù)專窗-規(guī)范（http://www.shfe.com.cn/docview/docview_1863389.htm）
49、會(huì)員線路發(fā)生故障后如何應(yīng)急處置？
答：目前交易所會(huì)員席位均使用直連上期所大廈、張江數(shù)據(jù)中心線路作為主備線路；同時(shí)以直連中金所、大商所或鄭商所的間連線路作為第三條線路。主線路發(fā)生故障時(shí)，會(huì)員應(yīng)根據(jù)應(yīng)急預(yù)案切換至備用線路，先行恢復(fù)交易。同時(shí)，會(huì)員及交易所共同向運(yùn)營(yíng)商報(bào)障，進(jìn)行后續(xù)排障處置。相關(guān)處置工作應(yīng)在非交易時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行。會(huì)員應(yīng)制定線路冗余應(yīng)急策略，加強(qiáng)對(duì)主備線路的監(jiān)控，定期進(jìn)行應(yīng)急演練，熟悉切換流程。
50、交易系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)中心切換時(shí)，網(wǎng)絡(luò)配置是否需要調(diào)整？
答：按照《上海期貨交易所期貨公司會(huì)員接入指引》要求，會(huì)員網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中需要同時(shí)配置往上期所“兩地三中心”前置及會(huì)員服務(wù)共6個(gè)網(wǎng)段的路由；即會(huì)員報(bào)盤前置應(yīng)能夠同時(shí)訪問(wèn)上期所“兩地三中心”前置及會(huì)員服務(wù)，以確保上期所業(yè)務(wù)在數(shù)據(jù)中心間切換時(shí)會(huì)員的連接不受影響。因此，在交易系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)中心切換時(shí)，會(huì)員無(wú)需調(diào)整網(wǎng)絡(luò)配置即可正常開(kāi)展業(yè)務(wù)。
51、連續(xù)交易須遵循哪些技術(shù)規(guī)范、運(yùn)維規(guī)范？
答：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 《證券期貨業(yè)信息系統(tǒng)運(yùn)維管理規(guī)范》（JR/T 0099-2012）2013年1月31日發(fā)布實(shí)施 。
52、連續(xù)交易情況下，交易所的交易系統(tǒng)幾點(diǎn)開(kāi)始提供接入服務(wù)？
答：在正常情況下，交易所將在交易日的20：00開(kāi)始提供接入服務(wù)。
53、連續(xù)交易情況下，凌晨交易停止時(shí)，交易所的交易系統(tǒng)還提供接入服務(wù)么？
答：交易所將在交易日的凌晨交易結(jié)束后2：30至次日8：00停止交易系統(tǒng)的會(huì)員接入。
54、會(huì)員系統(tǒng)重連使用的模式是什么？
答：連續(xù)交易在次日8：00早盤重啟后，會(huì)員系統(tǒng)應(yīng)采用“續(xù)傳”方式重新接入。行情商重新接入（相關(guān)系統(tǒng)：直聯(lián)mdkernel、互聯(lián)網(wǎng)行情），應(yīng)采用“續(xù)傳”方式訂閱。
55、連續(xù)交易情況下，交易所的交易系統(tǒng)接口有何變化？（API接口的變化情況）
答：交易所已經(jīng)于2012年11月8日在交易所網(wǎng)站上提供了支持連續(xù)交易業(yè)務(wù)的API規(guī)范。
http://www.shfe.com.cn/bourseService/doclist_107_107009002_0_1.htm
56、連續(xù)交易情況下，會(huì)員測(cè)試是否有變動(dòng)？
答：正常情況下，交易所在每個(gè)交易日的19：00到次日17：00開(kāi)放會(huì)員測(cè)試系統(tǒng)供會(huì)員進(jìn)行測(cè)試，在周六和周日全天開(kāi)放，如有變化另行通知。
57、連續(xù)交易時(shí)間段內(nèi)交易所FENS和前置機(jī)地址和端口是否調(diào)整？
答：原則上不調(diào)整FENS地址和端口。但不排除調(diào)整前置機(jī)地址和端口的可能。因此需要會(huì)員端采用FENS方式接入，而不宜采用直連方式接入交易所前置機(jī)。
58、如何獲得交易所的技術(shù)服務(wù)支持？
答：交易所技術(shù)支持值班電話021-68400802。
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