投資者教育
PTA期貨交易規(guī)則
來源：網(wǎng)絡(luò)公開信息 時間：2010-07-22 瀏覽：2900次
PTA期貨交易規(guī)則
<< 返回
保證金制度
PTA期貨實(shí)行保證金制度。PTA期貨合約最低交易保證金為合約價值的6%。
經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，交易所可以調(diào)整最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。
PTA期貨合約的交易保證金按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個月份以前的月份）、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次管理。
一般月份PTA期貨合約按持倉量的不同采取不同的交易保證金比例。具體見下表：
一般月份交易保證金比例
雙邊持倉量(N萬手) N≤40 40<n≤50 n= 5060
交易保證金比例 6% 9% 12% 15%
交割月前一個月份PTA期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。具體見下表：
交割月前一個月份交易保證金比例
上旬 中旬 下旬
8% 15% 20%
如果交割月前一個月經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員、投資者的持倉（包括套期保值持倉和套利持倉）分別達(dá)到最近交割月市場單邊持倉的15%、10%、5%，則在正常保證金比例基礎(chǔ)上提高5個百分點(diǎn)。
自交割月前一個交易日結(jié)算時起，凡持有交割月份合約的會員，應(yīng)當(dāng)按合約價值的30%交納交易保證金。
凡未能按時交納交易保證金者，交易所有權(quán)對其持有的該交割月份合約強(qiáng)行平倉，直至保證金可以維持現(xiàn)有持倉水平。
交易過程中，當(dāng)某一合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時，新開倉合約按該級交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。交易結(jié)束后，交易所對全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。
當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板時，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
當(dāng)某月份合約按結(jié)算價計(jì)算的價格變化，連續(xù)四個交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累計(jì)漲跌幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍、連續(xù)五個交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累計(jì)漲跌幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3.5倍，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對部分或全部會員提高交易保證金。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。
N的計(jì)算公式如下：
Ｎ＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0×100% t=4,5
?。?為Ｄ1交易日前一交易日結(jié)算價
?。衪為t交易日結(jié)算價，t=4，5
交易所采取上述措施須事先報告中國證監(jiān)會。
當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。
當(dāng)某品種某月份合約市場風(fēng)險明顯增大時，交易所可以根據(jù)市場情況對部分或全部會員、投資者同比例或不同比例提高交易保證金。
如遇法定節(jié)假日休市時間較長，交易所可以根據(jù)市場情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。
對同時滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。
漲跌停板制度
交易所實(shí)行價格漲跌停板制度，由交易所制定每日最大價格波動幅度?！?
新合約掛盤成交當(dāng)日以及交割月份的漲跌停板幅度和交易保證金及強(qiáng)制減倉不受本章以下條款限制。
當(dāng)PTA以漲跌停板價格成交時，成交撮合原則實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。
當(dāng)PTA期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況，稱為漲（跌）停板單方無報價（以下簡稱單邊市）。
若某一交易日出現(xiàn)單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時該期貨合約交易保證金比例提高50%。第二個交易日的價幅在原價幅基礎(chǔ)上自動擴(kuò)大50%（只向停板方向擴(kuò)大）。
若第二個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個交易日自動回復(fù)到期貨合約規(guī)定價幅和保證金標(biāo)準(zhǔn)；若第二個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價幅維持提高后的價幅。若第三個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第四個交易日執(zhí)行期貨合約規(guī)定價幅和保證金比例。
若連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以休市一天，有權(quán)對部分或全部會員暫停出金。
交易所也可根據(jù)市場情況選擇采用下列措施化解風(fēng)險：
?。ㄒ唬?qiáng)制減倉。交易所將以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，且單位持倉虧損大于或等于交易日結(jié)算價的6%的所有持倉，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約盈利持倉按規(guī)定方式和方法自動撮合成交。強(qiáng)制減倉前，投資者（包括非經(jīng)紀(jì)會員和經(jīng)紀(jì)會員的投資者）鎖倉部分自動對沖。
?。ǘ┤羰袌龀霈F(xiàn)結(jié)算或交割風(fēng)險，正在產(chǎn)生或?qū)⒁a(chǎn)生重大影響時，交易所可決定并公告選擇采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板比例，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉，推遲交割日期，延長交割時間等措施，化解市場風(fēng)險，但調(diào)整后的漲跌停板比例不超過20%。交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)追加到位。
強(qiáng)制減倉的具體操作方法如下:
（一）強(qiáng)制減倉的數(shù)量為強(qiáng)制減倉當(dāng)日收市后已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中申報但沒有成交且投資者（或非經(jīng)紀(jì)會員，下同）該合約的單位持倉虧損大于或等于交易日結(jié)算價6%的所有申報平倉數(shù)量的總和。因自動對沖投資者雙向持倉造成投資者持倉少于平倉單所報數(shù)量時，系統(tǒng)自動將平倉數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。
投資者單位持倉盈虧的計(jì)算方法:
投資者該合約持倉盈虧的總和(元)
投資者該合約單位持倉盈虧 = ──────────────
投資者該合約的持倉量(手)
?。ǘ┏謧}盈利投資者平倉范圍的確定:
根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位持倉盈利的投機(jī)持倉（包括未接到倉單的跨期套利持倉）以及投資者單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的保值持倉都列入平倉范圍。持有倉單、貨物到庫的對應(yīng)持倉和已接受到倉單的跨期套利對應(yīng)持倉，不執(zhí)行強(qiáng)制減倉。
?。ㄈ┢絺}數(shù)量的分配原則及方法:
1、平倉數(shù)量的分配原則:
?。?）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級，逐級進(jìn)行分配。
首先分配給屬平倉范圍內(nèi)單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利2倍的投機(jī)持倉)。
其次分配給單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅1倍的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利1倍的投機(jī)持倉)。
再次分配給單位持倉盈利大于或等于合約價幅1倍以下的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利1倍以下的投機(jī)持倉)。
最后分配給單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的保值持倉(以下簡稱盈利2倍的保值持倉)。
（2）以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量(剩余申報平倉數(shù)量)與各級可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進(jìn)行分配。
2、平倉數(shù)量的分配方法及步驟:
若盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量大于或等于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量的比例，將申報平倉數(shù)量向盈利2倍的投機(jī)投資者等比例分配實(shí)際平倉數(shù)量。
若盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量小于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利2倍投機(jī)持倉數(shù)量向申報平倉投資者分配實(shí)際平倉數(shù)量。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利1倍的投機(jī)持倉分配；若還有剩余，則再向盈利1倍以下的投機(jī)持倉分配；若還有剩余，則再向盈利2倍的保值持倉分配；若還有剩余則不再分配。
3、申報平倉數(shù)量向盈利投機(jī)投資者進(jìn)行等比例分配時，按以下原則操作：
首先，按申報平倉數(shù)量和盈利投機(jī)投資者持倉數(shù)量計(jì)算平倉比例。其次，分別以每一投資者總持倉乘以規(guī)定比例，計(jì)算每一投資者平倉數(shù)量。當(dāng)投資者平倉數(shù)量為小數(shù)時，向上取整；取整后不足最小下單量時，向上取夠最小下單量的整數(shù)倍。然后，對投資者持倉以持倉時間從長到短為序進(jìn)行選取。最后將選取的所有投資者持倉按持倉時間從長到短為序與申報平倉持倉對沖平倉。
本條規(guī)定平倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會員及其投資者承擔(dān)。
交易所強(qiáng)制減倉后，下一交易日價幅和保證金按期貨合約規(guī)定執(zhí)行。
交易所采用本辦法第十八條第二款第（二）項(xiàng)所列化解風(fēng)險措施之后，當(dāng)日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市，則下一個交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平。若市場風(fēng)險仍未化解，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險控制措施。
限倉制度
交易所實(shí)行限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)持倉的最大數(shù)量。
限倉實(shí)行以下基本制度：
?。ㄒ唬∧骋辉路軵TA合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴(yán)控制；
?。ǘ〔捎孟拗茣T持倉和限制投資者持倉相結(jié)合的辦法，控制市場持倉規(guī)模；
?。ㄈ?套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉不受限制。
PTA合約的限倉數(shù)量按上市交易的“一般月份”、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次遞減。
一般月份交易所對PTA期貨合約分別按經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和投資者進(jìn)行限倉。
PTA 一般月份最大單邊持倉占市場單邊持倉比例或絕對限倉量
經(jīng)紀(jì)會員 非經(jīng)紀(jì)會員 投資者
單邊持倉12萬手以上 ≤15% ≤10% ≤5%
單邊持倉12萬手及以下 18000手 12000手 6000手
交割月前一個月份交易所對PTA合約單邊持倉按經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和投資者以及上旬、中旬和下旬實(shí)行絕對量限倉。
交割月前一個月最大單邊持倉（手）
經(jīng)紀(jì)會員 非經(jīng)紀(jì)會員 投資者
<br< font=>
PTA期貨實(shí)行保證金制度。PTA期貨合約最低交易保證金為合約價值的6%。
經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，交易所可以調(diào)整最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。
PTA期貨合約的交易保證金按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個月份以前的月份）、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次管理。
一般月份PTA期貨合約按持倉量的不同采取不同的交易保證金比例。具體見下表：
一般月份交易保證金比例
雙邊持倉量(N萬手) N≤40 40<n≤50 n= 50
交易保證金比例 6% 9% 12% 15%
交割月前一個月份PTA期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。具體見下表：
交割月前一個月份交易保證金比例
上旬 中旬 下旬
8% 15% 20%
如果交割月前一個月經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員、投資者的持倉（包括套期保值持倉和套利持倉）分別達(dá)到最近交割月市場單邊持倉的15%、10%、5%，則在正常保證金比例基礎(chǔ)上提高5個百分點(diǎn)。
自交割月前一個交易日結(jié)算時起，凡持有交割月份合約的會員，應(yīng)當(dāng)按合約價值的30%交納交易保證金。
凡未能按時交納交易保證金者，交易所有權(quán)對其持有的該交割月份合約強(qiáng)行平倉，直至保證金可以維持現(xiàn)有持倉水平。
交易過程中，當(dāng)某一合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時，新開倉合約按該級交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。交易結(jié)束后，交易所對全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。
當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板時，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
當(dāng)某月份合約按結(jié)算價計(jì)算的價格變化，連續(xù)四個交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累計(jì)漲跌幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍、連續(xù)五個交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累計(jì)漲跌幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3.5倍，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對部分或全部會員提高交易保證金。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。
N的計(jì)算公式如下：
Ｎ＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0×100% t=4,5
?。?為Ｄ1交易日前一交易日結(jié)算價
?。衪為t交易日結(jié)算價，t=4，5
交易所采取上述措施須事先報告中國證監(jiān)會。
當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。
當(dāng)某品種某月份合約市場風(fēng)險明顯增大時，交易所可以根據(jù)市場情況對部分或全部會員、投資者同比例或不同比例提高交易保證金。
如遇法定節(jié)假日休市時間較長，交易所可以根據(jù)市場情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。
對同時滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。
漲跌停板制度
交易所實(shí)行價格漲跌停板制度，由交易所制定每日最大價格波動幅度?！?
新合約掛盤成交當(dāng)日以及交割月份的漲跌停板幅度和交易保證金及強(qiáng)制減倉不受本章以下條款限制。
當(dāng)PTA以漲跌停板價格成交時，成交撮合原則實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。
當(dāng)PTA期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況，稱為漲（跌）停板單方無報價（以下簡稱單邊市）。
若某一交易日出現(xiàn)單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時該期貨合約交易保證金比例提高50%。第二個交易日的價幅在原價幅基礎(chǔ)上自動擴(kuò)大50%（只向停板方向擴(kuò)大）。
若第二個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個交易日自動回復(fù)到期貨合約規(guī)定價幅和保證金標(biāo)準(zhǔn)；若第二個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價幅維持提高后的價幅。若第三個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第四個交易日執(zhí)行期貨合約規(guī)定價幅和保證金比例。
若連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以休市一天，有權(quán)對部分或全部會員暫停出金。
交易所也可根據(jù)市場情況選擇采用下列措施化解風(fēng)險：
?。ㄒ唬?qiáng)制減倉。交易所將以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，且單位持倉虧損大于或等于交易日結(jié)算價的6%的所有持倉，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約盈利持倉按規(guī)定方式和方法自動撮合成交。強(qiáng)制減倉前，投資者（包括非經(jīng)紀(jì)會員和經(jīng)紀(jì)會員的投資者）鎖倉部分自動對沖。
?。ǘ┤羰袌龀霈F(xiàn)結(jié)算或交割風(fēng)險，正在產(chǎn)生或?qū)⒁a(chǎn)生重大影響時，交易所可決定并公告選擇采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板比例，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉，推遲交割日期，延長交割時間等措施，化解市場風(fēng)險，但調(diào)整后的漲跌停板比例不超過20%。交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)追加到位。
強(qiáng)制減倉的具體操作方法如下:
（一）強(qiáng)制減倉的數(shù)量為強(qiáng)制減倉當(dāng)日收市后已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中申報但沒有成交且投資者（或非經(jīng)紀(jì)會員，下同）該合約的單位持倉虧損大于或等于交易日結(jié)算價6%的所有申報平倉數(shù)量的總和。因自動對沖投資者雙向持倉造成投資者持倉少于平倉單所報數(shù)量時，系統(tǒng)自動將平倉數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。
投資者單位持倉盈虧的計(jì)算方法:
投資者該合約持倉盈虧的總和(元)
投資者該合約單位持倉盈虧 = ──────────────
投資者該合約的持倉量(手)
?。ǘ┏謧}盈利投資者平倉范圍的確定:
根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位持倉盈利的投機(jī)持倉（包括未接到倉單的跨期套利持倉）以及投資者單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的保值持倉都列入平倉范圍。持有倉單、貨物到庫的對應(yīng)持倉和已接受到倉單的跨期套利對應(yīng)持倉，不執(zhí)行強(qiáng)制減倉。
?。ㄈ┢絺}數(shù)量的分配原則及方法:
1、平倉數(shù)量的分配原則:
?。?）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級，逐級進(jìn)行分配。
首先分配給屬平倉范圍內(nèi)單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利2倍的投機(jī)持倉)。
其次分配給單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅1倍的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利1倍的投機(jī)持倉)。
再次分配給單位持倉盈利大于或等于合約價幅1倍以下的投機(jī)持倉(以下簡稱盈利1倍以下的投機(jī)持倉)。
最后分配給單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的保值持倉(以下簡稱盈利2倍的保值持倉)。
（2）以上各級分配比例均按申報平倉數(shù)量(剩余申報平倉數(shù)量)與各級可平倉的盈利持倉數(shù)量之比進(jìn)行分配。
2、平倉數(shù)量的分配方法及步驟:
若盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量大于或等于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)申報平倉數(shù)量與盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量的比例，將申報平倉數(shù)量向盈利2倍的投機(jī)投資者等比例分配實(shí)際平倉數(shù)量。
若盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量小于申報平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利2倍的投機(jī)持倉數(shù)量與申報平倉數(shù)量的比例，將盈利2倍投機(jī)持倉數(shù)量向申報平倉投資者分配實(shí)際平倉數(shù)量。再把剩余的申報平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利1倍的投機(jī)持倉分配；若還有剩余，則再向盈利1倍以下的投機(jī)持倉分配；若還有剩余，則再向盈利2倍的保值持倉分配；若還有剩余則不再分配。
3、申報平倉數(shù)量向盈利投機(jī)投資者進(jìn)行等比例分配時，按以下原則操作：
首先，按申報平倉數(shù)量和盈利投機(jī)投資者持倉數(shù)量計(jì)算平倉比例。其次，分別以每一投資者總持倉乘以規(guī)定比例，計(jì)算每一投資者平倉數(shù)量。當(dāng)投資者平倉數(shù)量為小數(shù)時，向上取整；取整后不足最小下單量時，向上取夠最小下單量的整數(shù)倍。然后，對投資者持倉以持倉時間從長到短為序進(jìn)行選取。最后將選取的所有投資者持倉按持倉時間從長到短為序與申報平倉持倉對沖平倉。
本條規(guī)定平倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會員及其投資者承擔(dān)。
交易所強(qiáng)制減倉后，下一交易日價幅和保證金按期貨合約規(guī)定執(zhí)行。
交易所采用本辦法第十八條第二款第（二）項(xiàng)所列化解風(fēng)險措施之后，當(dāng)日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市，則下一個交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平。若市場風(fēng)險仍未化解，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險控制措施。
限倉制度
交易所實(shí)行限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)持倉的最大數(shù)量。
限倉實(shí)行以下基本制度：
?。ㄒ唬∧骋辉路軵TA合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴(yán)控制；
?。ǘ〔捎孟拗茣T持倉和限制投資者持倉相結(jié)合的辦法，控制市場持倉規(guī)模；
?。ㄈ?套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉不受限制。
PTA合約的限倉數(shù)量按上市交易的“一般月份”、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次遞減。
一般月份交易所對PTA期貨合約分別按經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和投資者進(jìn)行限倉。
PTA 一般月份最大單邊持倉占市場單邊持倉比例或絕對限倉量
經(jīng)紀(jì)會員 非經(jīng)紀(jì)會員 投資者
單邊持倉12萬手以上 ≤15% ≤10% ≤5%
單邊持倉12萬手及以下 18000手 12000手 6000手
交割月前一個月份交易所對PTA合約單邊持倉按經(jīng)紀(jì)會員、非經(jīng)紀(jì)會員和投資者以及上旬、中旬和下旬實(shí)行絕對量限倉。
交割月前一個月最大單邊持倉（手）
經(jīng)紀(jì)會員 非經(jīng)紀(jì)會員 投資者
<br< font=>
監(jiān)控中心 | 人才招聘 | 法律申明 | 網(wǎng)站地圖 | 聯(lián)系我們
Copyright©2013-2014 鑫鼎盛期貨有限公司 All Rights Reserved
公司地址：福州市臺江區(qū)曙光支路128號福州農(nóng)商銀行總部大樓地上15層01、02半單元 電話：0591-38113228 傳 真：0591-38113200
報單電話：0591-38113219 0591-38113225
Copyright©2013-2014 鑫鼎盛期貨有限公司 All Rights Reserved
公司地址：福州市臺江區(qū)曙光支路128號福州農(nóng)商銀行總部大樓地上15層01、02半單元 電話：0591-38113228 傳 真：0591-38113200
報單電話：0591-38113219 0591-38113225
本網(wǎng)站支持IPv6訪問