第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《上海期貨交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條 上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）根據(jù)公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則，組織經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的期貨交易。

第三條 本規(guī)則適用于交易所組織的期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)。

交易所、會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、期貨市場(chǎng)其他參與者及其工作人員應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。

第二章  品種與合約

第四條 交易所上市經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的品種。上市品種的合約包括期貨合約、期權(quán)合約等。

第五條 期貨合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期貨合約主要條款包括合約名稱、交易品種、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交割方式、交易代碼、上市機(jī)構(gòu)等。

第六條 期權(quán)合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物(包括期貨合約)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

    期權(quán)合約主要條款包括合約名稱、合約標(biāo)的物、合約類型、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時(shí)間、最后交易日、到期日、行權(quán)方式、行權(quán)價(jià)格、交易代碼、上市機(jī)構(gòu)等。

第七條 合約附件是合約的組成部分，與合約具有同等法律效力。

第八條 合約以人民幣或者交易所規(guī)定的其他貨幣計(jì)價(jià)。

新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所確定。

第九條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定并公布，交易所可以上市境內(nèi)特定品種。

境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、境外交易者只能從事境內(nèi)特定品種的期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)。

經(jīng)交易所批準(zhǔn)，符合規(guī)定條件的境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可以直接在交易所從事境內(nèi)特定品種的期貨交易。具體辦法由交易所另行規(guī)定。

第三章 會(huì)員管理

第十條 交易所會(huì)員分為期貨公司會(huì)員和非期貨公司會(huì)員。

交易所可以根據(jù)交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的需要，設(shè)立特別會(huì)員。

第十一條 申請(qǐng)成為交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的資格條件。

第十二條 會(huì)員資格的取得、變更和終止，應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所批準(zhǔn)，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì),并予以公布。

第十三條 交易所應(yīng)當(dāng)制定會(huì)員管理辦法，對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理。

交易所可以根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員的交易運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)等提出要求，會(huì)員應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足上述要求，并應(yīng)當(dāng)確保其技術(shù)系統(tǒng)的穩(wěn)定可靠運(yùn)行。

第四章 交易業(yè)務(wù)

第十四條 期貨交易是指在交易所采用公開的集中交易方式或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。

交易所可以實(shí)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨制度。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨是指持有方向相反的同一月份期貨合約的買方和賣方協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后，將各自持有的期貨合約按照交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉，按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同或者相近的倉單等交換的過程。

第十五條 會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、直接入場(chǎng)交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要，向交易所申請(qǐng)相應(yīng)的交易席位。

第十六條 交易所根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定建立投資者適當(dāng)性制度，設(shè)定客戶準(zhǔn)入要求和標(biāo)準(zhǔn)，督促、引導(dǎo)期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)，依規(guī)處理違反適當(dāng)性義務(wù)的行為。

第十七條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在為客戶開戶前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)名制審核，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)投資者適當(dāng)性制度審慎選擇客戶并向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。

期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在為客戶開戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心有限責(zé)任公司和交易所的有關(guān)規(guī)定辦理開戶手續(xù)。

對(duì)于客戶資料，期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存，除依法接受調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為客戶保密。

第十八條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如實(shí)向客戶提供與期貨交易相關(guān)的資料、信息，不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶。

期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)了解客戶信息、充分評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，加強(qiáng)對(duì)客戶的管理。

客戶有向交易所反映委托交易業(yè)務(wù)中存在問題的權(quán)利。

第十九條 交易所實(shí)行交易編碼制度。

期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)申請(qǐng)交易編碼，不得混碼交易。

根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分戶管理的特殊單位客戶，可以按戶申請(qǐng)交易編碼進(jìn)行期貨交易。

第二十條 客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式，下達(dá)交易指令。

期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)客戶的交易指令進(jìn)行資金和持倉驗(yàn)證。

第二十一條 交易指令包括限價(jià)指令和交易所規(guī)定的其他指令。

交易指令當(dāng)日有效，在成交前可變更可撤銷。交易指令未能一次全部成交且未撤銷的，繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易。交易所另有規(guī)定的除外。

第二十二條 期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶的委托進(jìn)行交易。除交易所另有規(guī)定外，期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在受理客戶委托指令后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將客戶指令通過交易所集中交易，不得進(jìn)行場(chǎng)外交易。

第二十三條 交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。

交易所交易系統(tǒng)的撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即:

當(dāng) bp≥sp≥cp，  則: 最新成交價(jià)=sp

       bp≥cp≥sp，      最新成交價(jià)=cp

   cp≥bp≥sp，      最新成交價(jià)=bp

在漲跌停板等特殊情況下，交易所對(duì)撮合成交方式另行規(guī)定。

第二十四條 交易指令經(jīng)撮合成交后，交易即告成立，交易所按照規(guī)定發(fā)送成交回報(bào)。期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)及時(shí)將成交回報(bào)通知客戶。

符合交易所業(yè)務(wù)規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)交易結(jié)果，履行相關(guān)義務(wù)。

依照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以交易所系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

第二十五條 每一交易日閉市后，會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定方式獲取并核對(duì)成交記錄。

會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者有異議的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向交易所提出。未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出的，視為對(duì)成交記錄無異議。

第二十六條 交易所實(shí)行套期保值交易管理制度和套利交易管理制度。

套期保值交易持倉量額度、套利交易持倉量額度由交易所審批。

第二十七條 交易所根據(jù)業(yè)務(wù)需要,建立期貨交易做市商制度。具體內(nèi)容另行規(guī)定。

第二十八條 交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。

會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、指定存管銀行等應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定妥善保管交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約等方面的資料、憑證和賬冊(cè)、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄。

第二十九條 交易所實(shí)行程序化交易管理制度。會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外交易者以及客戶等進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)按照交易所規(guī)定報(bào)備相關(guān)信息。

第五章 結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十條 結(jié)算是指根據(jù)交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。

第三十一條 期貨交易的結(jié)算，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

第三十二條 會(huì)員進(jìn)行期貨交易應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向交易所交納交易手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。該等費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)代收國(guó)家規(guī)定由客戶等上交的稅費(fèi)。

第三十三條 交易所實(shí)行保證金制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)整保證金水平。

經(jīng)交易所批準(zhǔn)，外匯資金、標(biāo)準(zhǔn)倉單、國(guó)債和其他價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券可以作為保證金。作為保證金使用的有價(jià)證券的種類、基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值、最高限額等相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度將另行規(guī)定。

第三十四條 交易所向會(huì)員收取的保證金，用于擔(dān)保合約的履行和會(huì)員的交易結(jié)算，不得挪作他用。

保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

第三十五條 進(jìn)行期權(quán)合約交易的，期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金；期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所規(guī)定交納保證金。

第三十六條 交易所、會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等應(yīng)當(dāng)遵守保證金安全存管要求，按規(guī)定開設(shè)銀行賬戶，存放保證金、期權(quán)權(quán)利金等資金并辦理期貨交易的資金往來結(jié)算。

第三十七條 交易所對(duì)指定存管銀行實(shí)行審批制和年審制，具體管理制度由交易所另行規(guī)定。

第三十八條 交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。

每一交易日閉市后，交易所對(duì)每一會(huì)員的盈虧、保證金、期權(quán)權(quán)利金、稅款、手續(xù)費(fèi)等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲取并核對(duì)相關(guān)結(jié)算數(shù)據(jù)。

第三十九條 會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額的，應(yīng)當(dāng)追加保證金。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，在交易過程中或者交易日終向風(fēng)險(xiǎn)較大的會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間前補(bǔ)足保證金。會(huì)員未能按時(shí)補(bǔ)足的，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于或者等于零而低于規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，不得開新倉；若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，交易所有權(quán)對(duì)該會(huì)員采取強(qiáng)行平倉等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第四十條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。

交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

第六章 交割、行權(quán)與履約

第四十一條 交割是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

行權(quán)是指期權(quán)買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以行權(quán)價(jià)格買入或者賣出標(biāo)的期貨合約，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

履約是指當(dāng)期權(quán)買方提出行權(quán)時(shí)，期權(quán)賣方有義務(wù)按合約規(guī)定的行權(quán)價(jià)格買入或者賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物。

第四十二條 期貨合約的交割與期權(quán)合約的行權(quán)履約，由交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

第四十三條 期貨合約最后交易日后未平倉合約應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交割。

到期期貨合約的交割應(yīng)當(dāng)以會(huì)員的名義進(jìn)行?？蛻舻葢?yīng)當(dāng)通過會(huì)員辦理交割，交易所另有規(guī)定的除外。

第四十四條 交割采用實(shí)物交割或者合約載明的其他方式，交割方式的內(nèi)容和流程由交易所另行規(guī)定。

第四十五條 實(shí)物交割時(shí)，交易所按照時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排的原則向買方會(huì)員分配標(biāo)準(zhǔn)倉單，交易所另有規(guī)定的除外。

第四十六條 會(huì)員進(jìn)行實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將貨款或者交割單據(jù)提交交易所。

實(shí)物交割時(shí)，發(fā)生允許范圍內(nèi)的數(shù)量溢短的，溢短貨款按照交易所規(guī)定的方式計(jì)算。

第四十七條 期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品、替代品由交易所在期貨合約中載明。替代品的升、貼水標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

非基準(zhǔn)交割倉庫交割與基準(zhǔn)交割倉庫交割的升、貼水標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定。

第四十八條 實(shí)物交割時(shí)，買方會(huì)員對(duì)收到的標(biāo)準(zhǔn)倉單持有異議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)至指定交割倉庫完成標(biāo)準(zhǔn)倉單所列標(biāo)的物的驗(yàn)收。

第四十九條 實(shí)物交割時(shí)，發(fā)生賣方會(huì)員未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單、買方會(huì)員未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額交付貨款或者交易所認(rèn)定的其他違約行為的，均構(gòu)成交割違約。

第五十條 會(huì)員不得因其客戶等違約而不履行期貨合約交割義務(wù)。對(duì)不履行交割義務(wù)的，交易所按照相關(guān)規(guī)定處理。

第五十一條 交易所對(duì)指定交割倉庫或者交易所指定的其他交割場(chǎng)地實(shí)行監(jiān)督管理，具體監(jiān)管制度由交易所另行規(guī)定。

第五十二條 指定交割倉庫有下列行為之一的，交易所有權(quán)責(zé)令其整改或者賠償經(jīng)濟(jì)損失，情節(jié)嚴(yán)重的，取消其指定交割倉庫資格:

（一）出具虛假倉單；

（二）違反交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫；

（三）泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密；

（四）違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易；

（五）其他違反交易所有關(guān)規(guī)定的行為。

第五十三條 因指定交割倉庫的過錯(cuò)造成標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人不能行使或者不能完全行使標(biāo)準(zhǔn)倉單權(quán)利的，指定交割倉庫應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

賠償不足的部分由交易所按有關(guān)規(guī)定補(bǔ)充賠償，補(bǔ)充賠償后交易所有權(quán)對(duì)指定交割倉庫進(jìn)行追償。

第五十四條 進(jìn)行期權(quán)交易的，期權(quán)買方可以決定在交易所規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。

買方行權(quán)的，期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)定進(jìn)行期權(quán)履約。

期權(quán)合約的行權(quán)與履約應(yīng)當(dāng)以會(huì)員的名義進(jìn)行?？蛻舻葢?yīng)當(dāng)通過會(huì)員辦理，交易所另有規(guī)定的除外。

第七章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第五十五條 交易所實(shí)行漲跌停板制度。

漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度。

第五十六條 交易所實(shí)行持倉限額制度。交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉限額標(biāo)準(zhǔn)。

會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者和客戶等應(yīng)當(dāng)在持倉限額內(nèi)進(jìn)行交易。

從事套期保值交易、套利交易的，應(yīng)當(dāng)在其套期保值交易、套利交易的持倉量額度內(nèi)進(jìn)行交易。

第五十七條 交易所實(shí)行交易限額制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，制定并調(diào)整日內(nèi)開倉交易量等標(biāo)準(zhǔn)。

第五十八條 交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。對(duì)會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等存在違規(guī)超倉、未按規(guī)定及時(shí)追加交易保證金等違規(guī)行為或者交易所規(guī)定的其他情形的，交易所可以采取強(qiáng)行平倉措施。

強(qiáng)行平倉盈利部分按有關(guān)規(guī)定處理，發(fā)生的費(fèi)用與損失以及因市場(chǎng)原因無法強(qiáng)行平倉造成的擴(kuò)大損失部分均由被強(qiáng)行平倉者承擔(dān)。

第五十九條 交易所實(shí)行強(qiáng)制減倉制度。

期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)單邊市等可能引發(fā)市場(chǎng)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)狀況的情形，交易所可以采取強(qiáng)制減倉措施。

第六十條 交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等持有某品種合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向交易所報(bào)告其資金、持倉量等情況?？蛻魬?yīng)當(dāng)通過期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等報(bào)告?？蛻粑磮?bào)告的，其所在的期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，設(shè)定并調(diào)整持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)要求。

第六十一條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

交易所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等報(bào)告情況、談話提醒、書面警示和發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第六十二條 交易所實(shí)行實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理制度。

交易所在執(zhí)行持倉限額、交易限額、異常交易行為管理等制度時(shí)，對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的交易、持倉等合并計(jì)算。

第六十三條 交易所實(shí)行異常交易行為管理制度。對(duì)非期貨公司會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等存在異常交易行為的，交易所可以采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、處理流程以及處置方式由交易所另行規(guī)定。

期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行對(duì)客戶交易行為的管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)報(bào)告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿或者支持客戶進(jìn)行異常交易。

第六十四條 當(dāng)期貨價(jià)格出現(xiàn)同方向的單邊市或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增大時(shí)，交易所可以采取以下措施：

（一）調(diào)整漲跌停板幅度；

（二）提高保證金標(biāo)準(zhǔn)；

（三）調(diào)整手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

（四）調(diào)整交易限額；

（五）實(shí)行強(qiáng)制減倉；

（六）其他必要措施。

采取前述風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無法釋放風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易所應(yīng)當(dāng)宣布進(jìn)入異常情況，并決定采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第六十五條 會(huì)員無法履行合約時(shí)，交易所有權(quán)采取下列保障措施：

（一）暫停開倉業(yè)務(wù)；

（二）按規(guī)定強(qiáng)行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償；

（三）依法處置作為保證金使用的資產(chǎn)；

（四）動(dòng)用該會(huì)員的會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)和其他資金履約賠償；

（五）動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（六）動(dòng)用交易所自有資金代會(huì)員履約。

交易所代會(huì)員履行合約相關(guān)義務(wù)和責(zé)任后，通過法律程序?qū)?huì)員進(jìn)行追償。

第六十六條 有根據(jù)認(rèn)為會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等違反交易所業(yè)務(wù)規(guī)則并且對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響，為防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大，交易所可以對(duì)其采取下列臨時(shí)處置措施:

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制開倉；

（四）提高保證金標(biāo)準(zhǔn)；

（五）限期平倉；

（六）強(qiáng)行平倉。

交易所采取前款第四項(xiàng)至六項(xiàng)臨時(shí)處置措施的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

交易所采取臨時(shí)處置措施的，應(yīng)當(dāng)以書面、錄音電話等可固定保存的方式發(fā)出通知，并說明采取臨時(shí)處置措施的依據(jù)。

第八章 異常情況

第六十七條 在期貨交易過程中，出現(xiàn)以下情形之一的，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)：

（一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于交易所的原因?qū)е陆灰谉o法正常進(jìn)行；

（二）出現(xiàn)結(jié)算、交割、行權(quán)與履約危機(jī)，對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響；

（三）當(dāng)出現(xiàn)本規(guī)則第六十四條情況并采取相應(yīng)措施后仍未化解風(fēng)險(xiǎn)；

（四）交易所規(guī)定的其他情形。

出現(xiàn)前款第一項(xiàng)異常情況時(shí)，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市閉市時(shí)間、暫停交易的緊急措施；出現(xiàn)前款第二項(xiàng)至四項(xiàng)異常情況時(shí)，理事會(huì)可以決定采取調(diào)整開市閉市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高保證金標(biāo)準(zhǔn)、限期平倉、強(qiáng)行平倉、限制出金、強(qiáng)制減倉、限制交易等緊急措施。

第六十八條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前，應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第六十九條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個(gè)交易日，但經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)延長(zhǎng)的除外。

第九章 信息披露與管理

第七十條 交易所期貨交易信息是指在交易所交易過程中產(chǎn)生的交易行情、各種交易數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)資料、交易所發(fā)布的各種公告和通知以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求披露的其他相關(guān)信息。

第七十一條 交易所對(duì)在其交易活動(dòng)中產(chǎn)生的各類基礎(chǔ)信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)品享有專屬權(quán)利，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。

未經(jīng)交易所同意，任何單位和個(gè)人不得以商業(yè)目的使用。

第七十二條 交易所發(fā)布的期貨交易信息包括: 合約名稱、合約月份、開盤價(jià)、最新價(jià)、漲跌、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量、持倉量及其持倉量變化、德爾塔（Delta）、隱含波動(dòng)率、會(huì)員成交量和持倉量排名、各指定交割倉庫經(jīng)交易所核準(zhǔn)可供交割的庫容、標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量及其增減量等其他需要公布的信息。

信息發(fā)布應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同內(nèi)容按實(shí)時(shí)、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。

第七十三條 交易所可以基于期貨、期權(quán)等交易行情或者現(xiàn)貨數(shù)據(jù)編制指數(shù)，并向市場(chǎng)發(fā)布。

交易所可以自主開發(fā)或者授權(quán)第三方機(jī)構(gòu)開發(fā)以前款規(guī)定的指數(shù)為標(biāo)的物的指數(shù)類產(chǎn)品。

第七十四條 交易所應(yīng)當(dāng)采取有效通訊手段，建立同步報(bào)價(jià)和即時(shí)成交回報(bào)系統(tǒng)。

第七十五條 交易所、會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)和信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息。

第七十六條 交易所、會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)和信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等不得泄露業(yè)務(wù)中獲取的商業(yè)秘密。交易所經(jīng)批準(zhǔn)可以向有關(guān)監(jiān)管部門或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執(zhí)行相應(yīng)的保密規(guī)定。

第七十七條 交易所建立異地?cái)?shù)據(jù)備份以保證交易數(shù)據(jù)的安全。

    第七十八條 交易所管理和發(fā)布信息，有權(quán)收取費(fèi)用。

第十章 自律管理

第七十九條 交易所依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及有關(guān)規(guī)定，對(duì)涉及期貨交易的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施自律監(jiān)督管理。

第八十條 交易所自律監(jiān)督管理的主要內(nèi)容是:

（一）監(jiān)督、檢查期貨市場(chǎng)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策以及業(yè)務(wù)規(guī)則的落實(shí)執(zhí)行情況，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）監(jiān)督、檢查會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等涉及交易所期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的業(yè)務(wù)行為及其內(nèi)部管理狀況；

（三）監(jiān)督、檢查會(huì)員、客戶、直接入場(chǎng)交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者等的財(cái)務(wù)、資信狀況；

（四）監(jiān)督、檢查指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者與期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（五）調(diào)解、處理期貨交易糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)案件；

（六）協(xié)助司法機(jī)關(guān)、行政執(zhí)法機(jī)關(guān)依法執(zhí)行公務(wù)；

（七）對(duì)其他違背“公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用”原則，制造市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行自律監(jiān)督管理。

第八十一條 交易所履行自律監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以行使下列職權(quán)：

（一）查閱、復(fù)制與期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)有關(guān)的信息、資料；

（二）對(duì)會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)以及期貨市場(chǎng)其他參與者進(jìn)行調(diào)查、取證；

（三）要求會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)以及期貨市場(chǎng)其他參與者對(duì)被調(diào)查事項(xiàng)做出申報(bào)、陳述、解釋、說明；

（四）交易所履行自律監(jiān)督管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。

第八十二條 交易所按照本規(guī)則組織期貨交易，已經(jīng)成交的交易指令、了結(jié)的期貨交易持倉、收取的保證金和權(quán)利金、已經(jīng)劃轉(zhuǎn)或者作為保證金使用的有價(jià)證券、配對(duì)完成的標(biāo)準(zhǔn)倉單等交易、結(jié)算、交割、行權(quán)與履約行為或者財(cái)產(chǎn)的法律屬性，以及采取的違約處理措施，不因會(huì)員進(jìn)入破產(chǎn)程序而使得相關(guān)行為或者財(cái)產(chǎn)的法律屬性被撤銷或者無效。

第八十三條 會(huì)員進(jìn)入破產(chǎn)程序，交易所仍可以按照交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則，對(duì)會(huì)員未了結(jié)的合約進(jìn)行凈額結(jié)算。

第八十四條 交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員等遵守交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將年度檢查計(jì)劃與檢查結(jié)果上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第八十五條 交易所發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)立案調(diào)查。

交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理并依法向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送期貨違法違規(guī)線索，配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢查與調(diào)查取證。

第八十六條 會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫和指定存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)接受交易所對(duì)其期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的自律監(jiān)督管理。對(duì)于不如實(shí)提供資料、隱瞞事實(shí)真相、故意回避等不協(xié)助或者妨礙交易所工作人員行使職權(quán)的，交易所可以按有關(guān)規(guī)定采取必要的限制性措施或者進(jìn)行處理。

第八十七條 會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的，為防止違規(guī)行為后果進(jìn)一步擴(kuò)大，交易所可以采取相應(yīng)措施。

第八十八條 對(duì)期貨交易過程中發(fā)生的重大問題，經(jīng)理事會(huì)決定，可以由會(huì)員代表、交易所工作人員以及有關(guān)人士組成特別調(diào)查委員會(huì)進(jìn)行調(diào)查。特別調(diào)查委員會(huì)存續(xù)期間，按本規(guī)則行使自律監(jiān)督管理權(quán)。特別調(diào)查委員會(huì)實(shí)行回避制度。

第八十九條 交易所工作人員不能正確履行自律監(jiān)督管理職責(zé)的，會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行以及期貨市場(chǎng)其他參與者有權(quán)向交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)投訴、舉報(bào)。

經(jīng)查證屬實(shí)的，交易所應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)處理。

第九十條 交易所應(yīng)當(dāng)制定違規(guī)查處辦法，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理。

第十一章 責(zé)任構(gòu)成

第九十一條 期貨公司會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等對(duì)以其名義進(jìn)行的相關(guān)期貨交易承擔(dān)全部責(zé)任；在承擔(dān)責(zé)任后，可以按照法律、法規(guī)、規(guī)章以及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則向有關(guān)責(zé)任人追償。

非期貨公司會(huì)員、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶等對(duì)其從事的期貨交易承擔(dān)全部責(zé)任。

第九十二條 會(huì)員在實(shí)物交割中違約的，交易所可以追究該會(huì)員的違約責(zé)任，并按照交易所相關(guān)規(guī)定處理。

第九十三條 按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則達(dá)成的交易即具有法律效力，不因交易者主體資格瑕疵、意思表示不真實(shí)或者保證金來源的權(quán)屬爭(zhēng)議而無效或者可變更可撤銷，交易產(chǎn)生的損失由該交易者自行承擔(dān)。

第九十四條 發(fā)生下列情形的，交易所不承擔(dān)責(zé)任：

（一）由于不可歸責(zé)于交易所的技術(shù)系統(tǒng)故障造成損失的；

（二）交易所的行情發(fā)布正常，但因會(huì)員、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)或者公共媒體等其他方轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生故障，影響期貨市場(chǎng)參與者交易的；

（三）由于交易所采取緊急措施或者臨時(shí)處置措施造成損失的；

（四）其他非因交易所過錯(cuò)造成損失的。

第九十五條 會(huì)員被宣告破產(chǎn)的，不能成為交易結(jié)果可變更可撤銷的事由。

第九十六條 指定存管銀行發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務(wù)糾紛的，保證金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，不屬于凍結(jié)或者劃撥的財(cái)產(chǎn)范圍。

第九十七條 指定交割倉庫發(fā)生破產(chǎn)或者其他債權(quán)債務(wù)糾紛的，期貨市場(chǎng)參與者存放的非指定交割倉庫所有的期貨商品，不屬于指定交割倉庫的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)和查封、扣押的財(cái)產(chǎn)范圍。

第十二章 爭(zhēng)議處理

第九十八條 會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)以及期貨市場(chǎng)其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的糾紛，可以自行協(xié)商解決，可以提請(qǐng)交易所調(diào)解，也可以依法向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或者向法院提起訴訟。

第九十九條 提請(qǐng)交易所調(diào)解的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)提出書面調(diào)解申請(qǐng)。經(jīng)交易所調(diào)解達(dá)成協(xié)議后，交易所制作調(diào)解書，經(jīng)當(dāng)事人確認(rèn)，在調(diào)解意見書上簽字或者蓋章后生效。

第一百條 會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者、客戶、指定交割倉庫、指定存管銀行、指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)以及期貨市場(chǎng)其他參與者與交易所發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國(guó)法律法規(guī)以及約定向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或者向中國(guó)法院提起訴訟，權(quán)利義務(wù)關(guān)系處理適用中國(guó)法律。

第十三章 附 則

第一百零一條 下列術(shù)語具有如下含義：

（一）會(huì)員是指根據(jù)法律法規(guī)和章程的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所審核批準(zhǔn)，在交易所進(jìn)行期貨交易活動(dòng)的在中國(guó)境內(nèi)依法成立的營(yíng)利法人或者非法人組織。

（二）境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，即《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第二條第三款規(guī)定的境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，是指在中國(guó)境外依法設(shè)立、具有所在國(guó)（地區(qū)）期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的可以接受交易者資金和交易指令并以自己名義為交易者進(jìn)行期貨交易資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。

（三）境外交易者，即《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第二條第二款規(guī)定的境外交易者，是指從事期貨交易并承擔(dān)交易結(jié)果，在中國(guó)境外依法成立的法人、非法人組織，或者依法擁有境外公民身份的自然人。

（四）客戶是指依照中國(guó)法律法規(guī)規(guī)定，委托期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行期貨交易，并承擔(dān)交易結(jié)果的境內(nèi)外自然人、法人和非法人組織。

（五）交易日是指每周一至周五（不含中國(guó)法定節(jié)假日，交易所另有規(guī)定的除外）。交易日從前一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間開始至當(dāng)日日盤結(jié)束；不實(shí)行連續(xù)交易的，交易日即為日盤時(shí)間。每一交易日各品種的交易時(shí)間安排，由交易所另行公告。

（六）工作日指中國(guó)法定節(jié)假日以及休息日之外的日期。“工作日”與“天”時(shí)間上為自然日時(shí)間，即北京時(shí)間00:00—24:00。

（七）日盤是指交易日中國(guó)北京時(shí)間09:00—11:30和13:30—15:00以及交易所公布的其他交易時(shí)間。時(shí)間段如有變化，交易所將予以公告。

（八）連續(xù)交易是指日盤之外由交易所規(guī)定時(shí)間的交易。

（九）當(dāng)日、每日為每個(gè)交易日。

（十）交易編碼是指非期貨公司會(huì)員、客戶等進(jìn)行期貨交易的專用代碼。

（十一）漲跌停板幅度是指合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌范圍，超過該漲跌范圍的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。

（十二）單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)，即某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一旦出現(xiàn)賣出（買入）申報(bào)即成交、但未打開停板價(jià)位，且最新價(jià)與漲（跌）停板價(jià)格一致的情況。

（十三）最小變動(dòng)價(jià)位是指該合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值。

（十四）期貨合約月份是指該期貨合約標(biāo)明進(jìn)行交割的月份。

（十五）期權(quán)合約月份是指期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物的交割月份。

（十六）最后交易日是指某一合約進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。

（十七）交易單位是指每手合約的標(biāo)的物數(shù)量，交易應(yīng)當(dāng)以“一手”的整數(shù)倍進(jìn)行，不同交易品種的交易單位在該品種的合約中載明。

（十八）交割品級(jí)是指合約中載明的標(biāo)的物的質(zhì)量要求。

（十九）期貨合約的交易價(jià)格是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的價(jià)格，交易所另有規(guī)定的除外。

（二十）期權(quán)合約標(biāo)的物是指期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)所共同指向的對(duì)象。

（二十一）限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)應(yīng)當(dāng)按限定價(jià)格或者更好價(jià)格成交的指令。

（二十二）實(shí)際控制關(guān)系是指行為人對(duì)他人期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策具有決定權(quán)或者重大影響的行為或者事實(shí)。

（二十三）開盤價(jià)是指某一合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

（二十四）收盤價(jià)是指某一合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

（二十五）當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指每一交易日閉市后，用于結(jié)算保證金、當(dāng)日未平倉期貨合約盈虧和計(jì)算下一交易日漲跌停板額的合約基準(zhǔn)價(jià)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)的確定方式另行規(guī)定。

（二十六）德爾塔（Delta）是指期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)相對(duì)于其標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)的比率。

（二十七）隱含波動(dòng)率是指根據(jù)期權(quán)市場(chǎng)價(jià)格，利用期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算的標(biāo)的期貨合約價(jià)格波動(dòng)率。

（二十八）保證金是指期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單、國(guó)債等有價(jià)證券，用于結(jié)算和保證履約。

（二十九）結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。

（三十）交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。

（三十一）權(quán)利金是指期權(quán)合約的市場(chǎng)價(jià)格，期權(quán)買方將權(quán)利金支付給期權(quán)賣方，以此獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。

（三十二）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護(hù)期貨市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金。

（三十三）實(shí)物交割是指根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的過程。

（三十四）交割結(jié)算價(jià)是指期貨合約交割結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。

（三十五）標(biāo)準(zhǔn)倉單是指定交割倉庫開具并經(jīng)交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

（三十六）指定交割倉庫是指經(jīng)交易所指定的為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。

（三十七）指定存管銀行是指經(jīng)交易所指定從事期貨保證金存管業(yè)務(wù)的銀行。

（三十八）指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)是指經(jīng)交易所指定從事期貨商品檢驗(yàn)業(yè)務(wù)的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)。

（三十九）持倉限額是指交易所對(duì)會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、直接入場(chǎng)交易的境外交易者或者客戶的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。

（四十）業(yè)務(wù)規(guī)則是指交易所的章程、交易規(guī)則、實(shí)施細(xì)則以及其他辦法、指引、通知、公告等規(guī)范性文件。

（四十一）中國(guó)是指中華人民共和國(guó)，時(shí)間均為中國(guó)北京時(shí)間。除特別說明外，“國(guó)家”是指中國(guó)，“期貨市場(chǎng)”是指交易所期貨市場(chǎng)，“以上”、“以下”、“以內(nèi)”均含本數(shù)。

第一百零二條 交易所的通知和文件可以以下列形式發(fā)送，并按照下述規(guī)定確定送達(dá)生效時(shí)間：

（一）以書面文件方式由專人交送的，以文件送達(dá)之日為生效日；

（二）以電話、電傳方式發(fā)送的，以收到收件人的應(yīng)答之日為生效日；

（三）以傳真方式發(fā)送的，以傳真正常發(fā)至收件人指定的傳真號(hào)碼之日為生效日；

（四）以交易所認(rèn)可的快遞服務(wù)公司提供的快遞服務(wù)交送的，交送后境內(nèi)5日、境外10日即視為送達(dá)；

（五）以電子郵件等電子信息系統(tǒng)發(fā)送的，以通知進(jìn)入受送達(dá)人指定的電子信息系統(tǒng)之日為生效日，未指定特定系統(tǒng)的，該數(shù)據(jù)電文進(jìn)入受送達(dá)人的任何系統(tǒng)的首次時(shí)間即視為送達(dá)時(shí)間；

（六）以公告方式發(fā)送的，一經(jīng)公告，視為通知的所有對(duì)象收到通知。第一次公告刊登日為送達(dá)時(shí)間；

（七）交易所規(guī)定的其他形式。

因收件人或者受送達(dá)人自己提供或者確認(rèn)的送達(dá)地址不準(zhǔn)確、拒不提供送達(dá)地址、送達(dá)地址變更未及時(shí)告知交易所、受送達(dá)人本人或者受送達(dá)人指定的代收人拒絕簽收，導(dǎo)致通知或者文件未能被收件人或者受送達(dá)人實(shí)際接收的，通知或者文件退回之日視為送達(dá)之日。

交易所同時(shí)采取多種方式發(fā)送通知的，以最先送達(dá)的時(shí)間作為送達(dá)時(shí)間。

第一百零三條 交易所可以根據(jù)本規(guī)則制定實(shí)施細(xì)則等具體規(guī)則。

第一百零四條 交易所可以為期貨交易相關(guān)的其他業(yè)務(wù)提供交易、結(jié)算、交割等服務(wù)，具體辦法由交易所另行規(guī)定。

第一百零五條 本規(guī)則解釋權(quán)屬于交易所理事會(huì)。

第一百零六條 本規(guī)則的制定和修改應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)員大會(huì)通過，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第一百零七條 本規(guī)則自2017年11月13日起實(shí)施。